Reinsurance Terms Index

Klausel über den Zugang zu Unterlagen / Access to Records Clause: Vertragliche Bestimmung, die dem Rückversicherer das Recht einräumt, die Bücher, Aufzeichnungen und Dokumente des Zedenten zu prüfen, die sich auf die vom Vertrag gedeckten Geschäfte beziehen.
Schadenjahreserfahrung / Accident Year Experience: Methode der Schadengruppierung nach dem Jahr, in dem der Unfall oder das schadenauslösende Ereignis eingetreten ist, unabhängig vom Zeichnungs- oder Meldedatum.
Kundenbetreuer / Account Executive: Vertriebsverantwortlicher bei einem Makler oder einer Rückversicherungsgesellschaft, zuständig für die Pflege und den Ausbau der Beziehung zu einem oder mehreren Kunden.
Buchhalterisch verdiente Prämie / Accounting Earned: Prämie, die nach geltenden Buchführungsmethoden berechnet wird und dem auf den abgelaufenen Deckungszeitraum des Geschäftsjahres entfallenden Teil der gebuchten Prämie entspricht.
Akquisitionskosten / Acquisition Costs: Gesamtheit der vom Zedenten für die Geschäftsproduktion aufgewendeten Kosten, einschließlich der an Makler und Agenten gezahlten Provisionen, Werbekosten und sonstiger zeichnungsbezogener Aufwendungen.
Nachtrag / Addendum: Ein Dokument, das vereinbarte Änderungen eines Versicherungs- oder Rückversicherungsvertrags festlegt.
Regulierungsprämie / Adjustment Premium: Nach Ablauf eines Versicherungsvertrags zahlbare Prämie, die zusammen mit der Depositprämie die vertraglich geschuldete Gesamtprämie ergibt.
Verwaltungskosten / Administration Expenses: Kosten, die im Rahmen des Betriebs eines Versicherungsunternehmens anfallen, ausgenommen Schadensregulierungskosten, Akquisitionskosten und Kapitalanlagekosten.
Zugelassene (autorisierte) Rückversicherung / Admitted (Authorized) Reinsurance: Rückversicherung, die bei einem in der betreffenden Jurisdiktion zugelassenen und autorisierten Rückversicherer platziert wird, wodurch der Zedent in seinen regulatorischen Abschlüssen eine Anrechnung für Rückversicherung erhalten kann.
Negativauswahl (Adverse Selection) / Adverse Selection: Bewusste und gezielte Übertragung von Risiken, Risikosegmenten oder Deckungen durch eine Zedentin an einen Rückversicherer, die für die Eigenbehaltsdeckung weniger attraktiv erscheinen.
Kumulschadenexzedenten-Rückversicherung / Aggregate Excess of Loss Reinsurance: Nicht-proportionale Rückversicherungsdeckung, die greift, wenn der kumulierte Schadenbetrag des Zedenten in einem bestimmten Zeitraum einen vereinbarten Schwellenwert überschreitet; auch als Stop-Loss-Deckung bezeichnet.
Aggregaterweiterung / Aggregate Extension: Deckungserweiterung, die es erlaubt, zwei oder mehr sonst getrennte Unfallereignisse zu aggregieren, sodass sie für Zwecke der Schadenexzedenten-Rückversicherung als ein einziges Ereignis gelten. Damit kommen nur ein Selbstbehalt des Erstversicherers und eine Haftungsobergrenze des Rückversicherers zur Anwendung.
Aggregatextraktion / Aggregate Extraction: Klausel, die es erlaubt, einen Teil eines als Einzelschaden geltenden Schadens herauszulösen und einem separaten Schaden zuzuordnen. Beispiel: Bei einer Aggregatpolice, bei der der Rückversicherungsvertrag alle Schäden aus einer solchen Police als ein einziges Ereignis behandelt, kann der Aggregatpolice-Schaden herausgelöst und mit dem Schaden aus anderen Policen kombiniert werden, um eine günstigere Forderung im Rahmen des Rückversicherungsvertrags geltend zu machen.
Aggregat-Stop-Loss-Rückversicherung / Aggregate Stop-Loss Reinsurance: Form der Stop-Loss-Rückversicherung, bei der der Schutz für den Jahresgesamtschaden des Zedenten greift, sobald dieser einen vordefinierten Gesamtselbstbehalt übersteigt.
Aggregat-Arbeitsexzedent / Aggregate Working Excess: Form der Risiko-Schadenexzedenten-Rückversicherung, bei der das Erstversicherungsunternehmen seinen normalen Selbstbehalt je Risiko behält und zusätzlich einen Gesamtbetrag der den normalen Selbstbehalt übersteigenden Schäden trägt.
Ausländischer Versicherer / Alien (Insurer): Versicherungs- oder Rückversicherungsgesellschaft, die nach dem Recht eines fremden Landes gegründet wurde und in einer bestimmten Jurisdiktion tätig ist, ohne dort ihren Sitz zu haben.
Amortisationszeitraum / Amortization Period: Zeitraum, über den ein Verlust oder eine Kostenbelastung schrittweise amortisiert oder absorbiert wird, insbesondere im Rahmen von ergebnisabhängigen Rückversicherungsverträgen oder Prämienneuauffüllungsmechanismen.
Jahrestag / Vertragsjubiläum / Anniversary: Jährliches Erneuerungsdatum eines Vertrags, unabhängig davon, ob der Vertrag ausläuft oder auf unbestimmte Zeit weiterläuft. Das Datum liegt in der Regel zwölf Monate nach dem Inkrafttreten des Vertrags. Bei Bestimmungen zur Abwicklungskündigung bezieht sich der Jahrestag auf die zugrunde liegenden Policen, nicht auf den Rückversicherungsvertrag.
Jahresabschluss / Annual Statement: Regulatorisches Finanzdokument, das Versicherungsgesellschaften jährlich bei den Aufsichtsbehörden einreichen müssen und ihre Finanzlage, Ergebnisse und Solvabilität darstellt.
Schiedsklausel / Arbitration Clause: Bestimmung eines Rückversicherungsvertrags, die vorsieht, dass Streitigkeiten zwischen Zedent und Rückversicherer durch Schiedsverfahren und nicht vor ordentlichen Gerichten beigelegt werden.
Als-ob-Berechnung (As If) / As If: Begriff zur Beschreibung der Neuberechnung der Schadenerfahrung der Vorjahre, um zu zeigen, welche versicherungstechnischen Ergebnisse ein bestimmtes Programm erzielt hätte, wenn das vorgeschlagene Programm in diesem Zeitraum in Kraft gewesen wäre.
Verband / Association: Berufsorganisation, die Versicherungs- oder Rückversicherungsgesellschaften zusammenschließt, um ihre gemeinsamen Interessen zu fördern, Branchenstandards festzulegen und Informationen auszutauschen.
Übernehmen / Assume: Im Rahmen eines Rückversicherungsvertrags ein Risiko oder eine Haftung akzeptieren; der Rückversicherer übernimmt das vom Zedenten abgetretene Risiko.
Übernommenes Portfolio / Assumed Portfolio: Gesamtheit der laufenden Risiken, die bei einem Rückversichererwechsel gegen Zahlung einer Portfolioprämie auf den eintretenden Rückversicherer übertragen werden.
Risikoübernahme / Assumption: Vorgang, bei dem ein Rückversicherer die Haftung für ein vom Versicherungsunternehmen abgetretenes Risiko oder Risikobestand gegen Zahlung einer Rückversicherungsprämie akzeptiert.
Haftungsübernahme-Nachtrag / Assumption of Liability Endorsement: Nachtrag zum ursprünglichen Versicherungsvertrag, durch den der Rückversicherer eine direkte Haftung gegenüber dem Versicherungsnehmer übernimmt und die Haftung des Zedenten ersetzt oder ergänzt.
Priorität / Anknüpfungspunkt / Attachment Point: Währungsbetrag des von der Zedentin getragenen Risikos oder Schadens, ab dem die Rückversicherung greift.
Unredlichkeit / Böser Glaube / Bad Faith: Versäumnis eines Versicherers, einen Schaden innerhalb der Policenlimits zu regulieren, obwohl die Möglichkeit dazu bestand, gefolgt von einem Gerichtsurteil, das die Policenlimits überschreitet.
Ausgewogenheit des Vertrags / Balance: Konzept in der Summenexzedenten-Rückversicherung, das sich mit der Beziehung zwischen der gezeichneten Prämie im Rahmen des Vertrags und der maximalen Haftungsobergrenze befasst, der der Rückversicherer ausgesetzt ist. Wenn das für einen bestimmten Vertrag gewünschte Verhältnis erreicht ist, gilt der Vertrag als ausgeglichen.
Bankenplan / Finanzierungsplan / Banking Plan: Vereinbarung, bei der die Zedentin dem Rückversicherer über eine bestimmte Anzahl von Jahren eine Prämie zahlt, die darauf ausgelegt ist, ein bestimmtes Haftungslimit vollständig zu finanzieren. Ein nach Schadenszahlungen verbleibender Saldo wird abzüglich einer Rückversicherungsgebühr zurückgezahlt. Auch als Vorauszahlungsplan bekannt.
Basisprämie / Base Premium: Prämienbetrag, der als Grundlage für die Berechnung der Rückversicherungsprämie dient und in der Regel in den Vertragsbedingungen vor Anwendung vereinbarter Anpassungen oder Koeffizienten festgelegt wird.
Grundkapitalanforderung / Basic Capital Requirement: Mindestkapitalniveau, das ein Versicherungs- oder Rückversicherungsunternehmen zur Erfüllung der regulatorischen Anforderungen vorhalten muss, berechnet nach den von der zuständigen Aufsichtsbehörde festgelegten Kriterien.
Grunddeckungslimits / Basic Limits: Mindestversicherungssummen, für die es üblich ist, Prämien in der Haftpflichtversicherung anzubieten. Höhere Beträge werden durch Zuschläge auf die Grundprämie berechnet.
Haftungsbasis / Basis of Attachment/Treaty Experience: Kriterium zur Bestimmung, welche Schäden oder Policen durch einen Rückversicherungsvertrag gedeckt sind; kann auf dem Schadendatum, dem Policenausstellungsdatum oder dem Meldedatum beruhen.
Deckungsschein / Binder: Vorläufiges Dokument, das bestätigt, dass Rückversicherungsschutz besteht, bis der endgültige Vertrag ausgestellt wird, mit Angabe der wesentlichen Bedingungen der gewährten Deckung.
Standardklauseln / Boilerplate (Language): Klauseln mit allgemein akzeptierter, wenig variierender Formulierung, die in den meisten Verträgen als sogenannte Standardsprache üblich ist.
Borderou / Bordereau: Periodische Aufstellung des Zedenten an den Rückversicherer mit einzelnen Policen oder Schäden, die unter den Vertrag fallen, mit den für die Buchführung und Überwachung des Geschäfts erforderlichen Angaben.
Makler / Broker: Berufsmäßiger Vermittler, der Rückversicherungsgeschäfte im Auftrag der Zedenten bei Rückversicherern platziert und für diese Vermittlungs- und Beratungsleistung eine Provision erhält.
Maklermarkt / Broker Market: Segment des Rückversicherungsmarkts, in dem Geschäfte über spezialisierte Makler vermittelt und platziert werden, im Gegensatz zur Direktplatzierung zwischen Zedenten und Rückversicherern.
Maklercourtage / Brokerage: Vergütung, die einem Versicherungs- oder Rückversicherungsmakler für seine Vermittlungsleistungen gezahlt wird.
Pufferschicht / Buffer Layer: In der Haftpflichtversicherung eine Deckungsschicht zwischen dem maximalen Policenlimit, das der Erstversicherer zeichnen will, und dem Mindestabzug, oberhalb dessen der Exzedenten- oder Umbrella-Versicherer einspringt.
Block-Rückversicherung / Bulk Reinsurance: Übertragung eines gesamten Policenbestands oder einer Haftungsgesamtheit von einem Versicherungsunternehmen auf einen Rückversicherer, in der Regel im Rahmen einer Run-off- oder Restrukturierungsmaßnahme.
Burning Cost / Burning Cost: Verhältnis des rückversicherten Schadenbetrags zum Volumen der in einem bestimmten Zeitraum gezeichneten Originalprämien; dient als Berechnungsgrundlage für den Schadenprämiensatz in der Schadenexzedentenrückversicherung.
Brennziffer / Burning Ratio: Verhältnis zwischen dem eingetretenen (oder erwarteten) Schadenbetrag und dem Prämienvolumen; dient als Basiskennzahl für die Tarifierung in der nicht-proportionalen Rückversicherung.
Rückkaufvereinbarung / Buy-Back Agreement: Vertraglich ausgehandelter Versuch eines Versicherers, sein weiteres Risiko gegenüber dem Versicherungsnehmer für Rechtsverteidigung oder Entschädigung durch eine Pauschalzahlung zu begrenzen.
Erfahrung im Kalenderjahr / Calendar Year Experience: Gegenüberstellung aller in einem Zwölfmonatszeitraum (in der Regel ab 1. Januar) angefallenen Schäden mit den im gleichen Zeitraum verdienten Prämien. Die angefallenen Schäden umfassen die Veränderung der Spätschadenreserven (IBNR). Nach der Berechnung für einen bestimmten Zeitraum ändert sich die Kalenderjahreserfahrung nicht mehr.
Kündigung / Cancellation: Vorzeitige Beendigung eines Versicherungs- oder Rückversicherungsvertrags durch eine der Vertragsparteien.
Kapazität / Capacity: Maximales Risikovolumen, das ein Rückversicherer oder ein Markt bereit und in der Lage ist zu übernehmen, ausgedrückt in Haftungsbeträgen oder Prämien, abhängig von seinen finanziellen Ressourcen und seiner Risikobereitschaft.
Captive-Versicherungsgesellschaft / Captive Insurance Company: Versicherer, der vollständig im Besitz einer anderen Organisation (in der Regel kein Versicherer) ist und dessen Hauptzweck die Deckung der Risiken der Mutterorganisation ist.
Sofortauszahlung / Cash Call / Cash Call: Vertragsklausel in Rückversicherungsverträgen, die es der Zedentin ermöglicht, bei einem Großschaden sofort Zahlung zu erhalten, ohne die üblichen periodischen Abrechnungsverfahren abwarten zu müssen.
Katastrophendeckung Haftpflicht / Casualty Catastrophe Cover: Rückversicherung, bei der der Vertragsabzug dem maximalen Nettohaftungsanteil der Zedentin je Police entspricht oder diesen übersteigt. Diese Verträge schützen gegen seltene Schäden, bei denen zwei oder mehr Versicherungsnehmer in demselben Schadenereignis involviert sind (Clash-Deckungen).
Katastrophen-Rückversicherung / Catastrophe Reinsurance: Nicht-proportionale Rückversicherungsdeckung, die den Zedenten gegen die Kumulation von Schäden aus einem einzigen Katastrophenereignis wie Erdbeben, Hurrikan oder Überschwemmung schützt.
Zedieren / Cede: Einen Teil oder die Gesamtheit eines vom Versicherungsunternehmen gezeichneten Risikos gegen Zahlung einer entsprechenden Rückversicherungsprämie an einen Rückversicherer übertragen.
Zedent / Cedent: Versicherungs- oder Rückversicherungsgesellschaft, die im Rahmen eines Rückversicherungsvertrags einen Teil ihrer Risiken an einen Rückversicherer überträgt und dabei die direkte Beziehung zum ursprünglichen Versicherungsnehmer beibehält.
Abtretungsprovision / Ceding Commission: Vom Rückversicherer an den Zedenten gezahlter Betrag als Gegenleistung für die Geschäftsabtretung, der dazu bestimmt ist, einen Teil oder alle vom Zedenten getragenen Akquisitions- und Verwaltungskosten zu decken.
Zedierendes Unternehmen / Ceding Company: Direktversicherungsunternehmen oder Rückversicherer, der einen Teil seiner Verpflichtungen an einen anderen Rückversicherer abtritt und gegenüber seinen ursprünglichen Versicherungsnehmern oder Kunden weiterhin haftbar bleibt.
Zession / Cession: Vorgang, bei dem ein Versicherungsunternehmen einem Rückversicherer einen definierten Anteil seiner Prämien und Schäden gemäß den Bedingungen des Rückversicherungsvertrags überträgt.
Schadenkosten / Claim Expenses: Kosten der Schadenbearbeitung: Gerichtskosten, Zinsen auf Schadenersatz und Urteile, zugewiesene Ermittlungs-, Gutachter- und Rechtskosten (ausgenommen allgemeine Gemeinkosten wie Gehälter und Festkosten, die als nicht zugeordnete Schadenregulierungskosten definiert sind). Auch als Schadenregulierungskosten bekannt.
Schadenkontrollklausel / Claims Control Clause: Klausel in einem Rückversicherungsvertrag, die dem Rückversicherer das Recht gibt, an der Verwaltung und Regulierung bedeutender Schäden teilzunehmen.
Schadenkooperationsklausel / Claims Cooperation Clause: Klausel in einem Rückversicherungsvertrag, die den Zedenten verpflichtet, beim Schadenmanagement mit dem Rückversicherer zusammenzuarbeiten und ihn zu informieren.
Claims-made-Rückversicherungsverträge / Claims Made Basis Reinsurance Agreements: Rückversicherungsverträge, deren Deckung durch das Datum der Schadensmeldung an den Zedenten ausgelöst wird, im Gegensatz zu Schadenpolicen, die auf das Datum des schadenauslösenden Ereignisses abstellen.
Claims-made-Deckung / Claims Made Coverage: Form der Versicherungs- oder Rückversicherungsdeckung, die durch das Datum der Schadensmeldung an den Versicherer ausgelöst wird, unabhängig vom Zeitpunkt des schadenauslösenden Ereignisses.
Anspruchserhebungsprinzip / Claims-made Basis: Klausel in einem Versicherungs- oder Rückversicherungsvertrag, wonach die Deckung nur für Schäden gilt, die eintreten und bei denen Ansprüche während der Vertragslaufzeit geltend gemacht werden. Schäden vor der Vertragslaufzeit können durch eine Rückwirkungsdeckung, Schäden die nach Vertragsende gemeldet werden durch eine Nachmeldedeckung abgedeckt werden.
Clash-Deckung / Clash Cover: Rückversicherungsschutz, der Kumulationen von Schäden aus verschiedenen Policen und unterschiedlichen Sparten abdeckt, wenn ein einziges Ereignis gleichzeitig mehrere Versicherungsnehmer oder mehrere Deckungen betrifft.
Mitrückversicherung / Co-Reinsurance: Beteiligung mehrerer Rückversicherer an der Deckung desselben Risikos oder Vertrags, wobei jeder einen definierten Anteil am insgesamt abgegebenen Betrag übernimmt.
Mitversicherung / Co-insurance: Praxis, bei der mehrere Versicherer ein und dasselbe Risiko teilen, wobei jeder einen definierten Anteil der Gesamtversicherungssumme übernimmt.
ComFrame / ComFrame: Gemeinsamer Rahmen für die Aufsicht über international tätige Versicherungsgruppen, entwickelt von der IAIS zur Stärkung der Koordination zwischen Aufsichtsbehörden und Verbesserung der Überwachung grenzüberschreitend tätiger Gruppen.
Kombinationsplan-Rückversicherung / Combination Plan Reinsurance: Rückversicherungsarrangement, das Elemente proportionaler und nicht-proportionaler Deckungen kombiniert, um den Schutz des Zedenten und die Nutzung seiner Selbstbehaltungskapazität zu optimieren.
Kombinierte Schaden-Kosten-Quote / Combined Ratio: Maß für die versicherungstechnische Rentabilität: angefallene Schäden plus Zeichnungskosten, dividiert durch verdiente Prämien. Eine Quote unter 100 % bedeutet versicherungstechnischen Gewinn, 100 % Kostendeckung, über 100 % versicherungstechnischen Verlust.
Gemeinschaftskonto-Rückversicherung / Common Account Reinsurance: Arrangement, bei dem Zedent und Rückversicherer gemeinsam eine zusätzliche Rückversicherungsdeckung teilen, wobei Kosten und Erträge anteilig entsprechend ihrer jeweiligen Beteiligungen aufgeteilt werden.
Abwicklungsvereinbarung / Commutation Agreement: Vereinbarung zwischen Zedent und Rückversicherer zur endgültigen und vollständigen Begleichung aller gegenseitigen Verpflichtungen aus einem Vertrag oder einem Schadenbestand gegen Zahlung eines vereinbarten Pauschalbetrags.
Abwicklungsklausel / Commutation Clause: Vertragliche Bestimmung, die die Modalitäten festlegt, nach denen die Parteien ihre gegenseitigen Verpflichtungen vorzeitig beenden und durch eine Einmalzahlung abgelten können.
Feuersbrunst / Conflagration: Großbrand, der sich auf zahlreiche versicherte Objekte ausbreitet und zu sehr hohen kumulierten Verlusten für Versicherer und Rückversicherer führen kann.
Feuersbrunstzone / Conflagration Area: Abgegrenztes geografisches Gebiet, in dem ein Großschadenereignis (Brand, Naturkatastrophe) gleichzeitig zahlreiche versicherte Risiken betreffen kann; wird zur Kumulbewertung verwendet.
Kontingenzdeckung / Contingency Cover: Rückversicherungsschutz für spezifische und unvorhergesehene Ereignisse oder Risiken, die durch die Standard-Rückversicherungsprogramme des Zedenten nicht abgedeckt sind.
Gewinnbeteiligung / Ergebnisabhängige Provision / Contingent Commission: Vergütung des Rückversicherers an die Zedentin auf der Grundlage eines vorher festgelegten Prozentsatzes des vom Rückversicherer erzielten Gewinns aus den abgegebenen Geschäften. Auch als Gewinnprovision bekannt.
Dauervertrag / Continuous Contract: Rückversicherungsvertrag ohne festes Ablaufdatum, der sich automatisch verlängert, bis eine der Parteien die Kündigung unter Einhaltung der vertraglichen Fristen anzeigt.
Beitragender Exzedent / Contributing Excess: Schadenexzedentendeckung, an der sich mehrere Rückversicherer jeweils bis zu einem definierten Anteil beteiligen und gemeinsam einen koordinierten Schutzturm bilden.
Vorläufige Deckungsbestätigung / Cover Note: Von einem Makler oder Rückversicherer ausgestelltes Dokument, das bestätigt, dass Rückversicherungsschutz besteht, bis der endgültige Vertrag formalisiert wird, mit Angabe der wesentlichen vereinbarten Bedingungen.
Gedeckte Vereinbarungen / Covered Agreements: Bilaterale Vereinbarungen zwischen den USA und ausländischen Regulierungsbehörden über Rückversicherung, die unter bestimmten Bedingungen die Aufhebung von Sicherheitsanforderungen für qualifizierte ausländische Rückversicherer ermöglichen.
Guthabensvortrag / Credit Carry Forward: Mechanismus zum Vortrag eines im Rahmen einer Gewinnprovision oder eines anderen Ergebnisteilungsarrangements angesammelten Guthabens auf folgende Geschäftsjahre zum Ausgleich künftiger Defizite.
Anrechnung für Rückversicherung / Credit for Reinsurance: Buchhalterische und regulatorische Anerkennung, die einem Versicherungsunternehmen für an Rückversicherer abgetretene Beträge gewährt wird und eine entsprechende Reduzierung der Bruttoversicherungstechnischen Rückstellungen ermöglicht.
Kumulhaftung / Cumulative Liability: Anhäufung der Haftung eines Rückversicherers aus mehreren Policen mehrerer Zedenten, die ähnliche oder unterschiedliche Versicherungszweige abdecken und alle in einem gemeinsamen Ereignis oder einer Katastrophe involviert sind.
Kündigung mit Schnittdatum / Cut-Off Cancellation or Termination: Klausel in der Kündigungsbestimmung, die vorsieht, dass der Rückversicherer für nach dem Kündigungsdatum eintretende Schäden nicht haftet. Siehe auch Abwicklungskündigung.
Kündigungsklausel / Cut-Off Clause: Vertragliche Bestimmung, die festlegt, dass der Rückversicherer nicht für Schäden haftet, die nach dem Kündigungsdatum des Vertrags eintreten, auch wenn diese Schäden laufende Policen zum Kündigungszeitpunkt betreffen.
Durchgriffsklausel / Cut-Through Clause: Klausel, die es dem Versicherten ermöglicht, im Falle der Insolvenz des Zedenten direkte Ansprüche gegen den Rückversicherer geltend zu machen.
Durchgriffs-Nachtrag / Cut-Through Endorsement: Nachtrag zum Rückversicherungsvertrag, der es dem ursprünglichen Versicherungsnehmer ermöglicht, bei Insolvenz des Zedenten direkte Ansprüche gegen den Rückversicherer geltend zu machen.
Feststellungsurteil / Declaratory Judgement: Gerichtsentscheidung in einem Verfahren, das von Versicherer oder Versicherungsnehmer eingeleitet werden kann, um die Rechte der Parteien zu klären. In der Versicherung kann beispielsweise eine gerichtliche Entscheidung darüber gesucht werden, ob ein Versicherungsunternehmen verpflichtet ist, im Namen seines Versicherungsnehmers für einen bestimmten Schaden zu verteidigen, zu entschädigen oder zu zahlen.
Als gegeben angesehen (oder so angesehen) / Deemed (Or So Deemed): Vereinbarungsgemäß als bestehend geltende Bedingung, auch wenn sie tatsächlich nicht besteht. Als gegeben ansehen bedeutet, so zu behandeln, als ob.
Defizitsvortrag / Deficit Carry Forward: Mechanismus zum Vortrag eines im Rahmen einer Gewinnprovision oder Ergebnisteilung angesammelten Defizits, das durch künftige Gewinne ausgeglichen werden muss, bevor eine erneute Beteiligung erfolgt.
Defizit- und Guthabensvortrag / Deficit and Credit Carry Forward: Vertragliche Bestimmung, die Defizit- und Guthabensvortragsregelungen in einem Gewinnprovisionssystem kombiniert und eine Glättung der Ergebnisse über mehrere Geschäftsjahre ermöglicht.
Depositenprämie / Deposit Premium: Zu Beginn des Zeitraums vom Zedenten an den Rückversicherer gezahlte vorläufige Prämie, die am Ende des Geschäftsjahres in Abhängigkeit von den tatsächlich gezeichneten Prämien oder anderen vertraglich festgelegten Parametern angepasst wird.
Einbehaltene Depots / Deposits retained: Vom Zedenten auf den Anteil des Rückversicherers einbehaltene Mittel, in der Regel als Sicherheit für laufende Verbindlichkeiten.
Direktklagerecht / Direct Action Statute: Gesetzliche Regelung, die es einem Dritten erlaubt, direkt gegen den Versicherer oder Rückversicherer vorzugehen, ohne den Umweg über den Versicherungsnehmer oder Versicherer.
Direktversicherer / Direktzeichner / Direct Writer: Im Rückversicherungsbereich ein Rückversicherer, der ohne Vermittler oder Makler direkt mit einer Zedentin verhandelt. Im Versicherungsbereich ein Erstversicherer, der Versicherungen über zugelassene Agenten vertreibt, die im Wesentlichen nur für ihn tätig sind.
Direktzeichnender Rückversicherer / Direct Writing Reinsurer: Rückversicherer, der Geschäfte direkt von zedierenden Gesellschaften akzeptiert, ohne den Umweg über einen Rückversicherungsmakler zu nehmen.
Direkt gebuchte Prämie / Direct Written Premium: Bruttoprämieneinnahmen (gebucht statt verdient) eines Erstversicherungsunternehmens, bereinigt um Zusatz- oder Rückprämien, jedoch vor Abzug von Rückversicherungsabgaben und ohne Rückversicherungsannahmen.
Dodd-Frank-Gesetz / Dodd-Frank Act: Amerikanisches Finanzreformgesetz aus dem Jahr 2010 mit wichtigen Bestimmungen zur Aufsicht über systemrelevante Versicherungs- und Rückversicherungsgruppen und zur Regulierung der Finanzmärkte.
Herabfallende Deckung / Drop Down Coverage: Im Rückversicherungsbereich eine Methode zur Strukturierung einer Schicht eines Katastrophen-Schadenexzedenten-Programms, bei der bei Erschöpfung des Rückversicherungslimits einer unteren Schicht die nicht ausgeschöpfte Kapazität der obersten Schicht nach unten fällt, um nachfolgende Schäden in der gleichen Vertragsperiode zu decken.
Drop-Down / Drop-Down: Mechanismus, durch den die Deckung einer übergeordneten Schicht eines Schadenexzedentenprogramms abgesenkt wird, um Schäden zu übernehmen, die normalerweise von einer erschöpften untergeordneten Schicht gedeckt werden.
EIOPA / EIOPA: Europäische Aufsichtsbehörde für das Versicherungswesen und die betriebliche Altersversorgung; europäische Aufsichtsbehörde für die Regulierung und Beaufsichtigung des Versicherungs- und Rentensektors in der Europäischen Union.
Geschätzte Prämieneinkünfte (EPI) / EPI (Estimated Premium Income): Schätzung der Bruttoprämien, die ein Rückversicherer voraussichtlich im Rahmen eines Vertrags während der Deckungsperiode erhält.
Verdiente Prämie / Earned Premium: Anteil der gebuchten Prämie, der dem bereits abgelaufenen Deckungszeitraum entspricht. Die verdiente Prämie ist der Teil der Prämie, den der Versicherer durch die erbrachte Deckung «verdient» hat.
Verdiente Rückversicherungsprämie / Earned Reinsurance Premium: Anteil der Rückversicherungsprämie, der dem tatsächlich abgelaufenen Deckungszeitraum entspricht, berechnet pro rata temporis oder nach anderen zwischen den Parteien vereinbarten Methoden.
Vollständigkeitsklausel / Entire Agreement Clause: Vertragliche Bestimmung, die festlegt, dass der schriftliche Vertrag die Gesamtheit der Vereinbarung zwischen den Parteien darstellt und alle früheren Vereinbarungen, Verhandlungen und Zusicherungen ersetzt.
Irrtums- und Auslassungsklausel / Errors and Omissions Clause: Klausel in einem Rückversicherungsvertrag, die besagt, dass die Zedentin im Falle eines unbeabsichtigten Fehlers oder einer Auslassung bei der Vertragserfüllung nicht benachteiligt wird, sofern der Fehler oder die Auslassung nach seiner Entdeckung korrigiert wird.
Ausstiegsklausel / Escape Clause: Klausel, die einer der Parteien ermöglicht, unter definierten Umständen aus einem Rückversicherungsvertrag auszusteigen, insbesondere bei erheblicher Ergebnisverschlechterung.
Estoppel / Estoppel: Rechtsgrundsatz, der eine Partei daran hindert, ein Argument oder eine Position zu vertreten, die im Widerspruch zu ihren früheren Erklärungen oder Verhaltensweisen steht, auf die sich die andere Partei berechtigterweise verlassen hat.
Ereignis-Schadensauslöser / Event Loss Trigger: Ansatz, bei dem alle Schäden aus einem Ereignis als an einem einzigen Schadendatum eingetreten gelten, unabhängig von der Art der Deckung oder der Anzahl der Schadendaten. Gegensatz zum verzahnten Schadensauslöser (Interlocking).
Evergreen-Klausel / Evergreen Clause: Bestimmung, die die automatische Verlängerung eines Kreditbriefs oder einer Finanzgarantie vorsieht, sofern nicht innerhalb der festgelegten Frist eine Kündigungsankündigung erfolgt, um die Kontinuität der Garantie zu gewährleisten.
Ex-gratia-Zahlung / Ex Gratia Payment: Zahlung eines Versicherers oder Rückversicherers als Geste des guten Willens ohne Anerkennung einer vertraglichen Verpflichtung, oft zur Aufrechterhaltung der Geschäftsbeziehung mit dem Kunden.
Mehrbetragsdeckungsprämien / Excess Limits Premiums: In der Haftpflichtversicherung Prämien für Haftungsgrenzen oder -schichten, die über den Grundlimits liegen, berechnet als Vielfaches der Grundlimitsprämie. Diese Prämien sind die ursprüngliche und nach wie vor gebräuchliche Basis für die Schadenexzedenten-Rückversicherungsprämie in der Haftpflicht.
Linienexzedenten-Rückversicherung / Excess Of Line Reinsurance: Form der proportionalen Rückversicherung, bei der der Rückversicherer den Teil des Risikos übernimmt, der die vom Zedenten gehaltene Linie (maximale Kapazität je Risiko) übersteigt.
Einzelrisiko-Schadenexzedent / Excess Per Risk Reinsurance: Nicht-proportionale Rückversicherungsdeckung, die separat auf jedes einzelne Risiko angewendet wird; der Rückversicherer greift ein, sobald ein Einzelrisikoschaden die definierte Priorität übersteigt.
Schadenexzedent / Excess of Loss: Form der nicht-proportionalen Rückversicherung, bei der der Rückversicherer den Teil eines Schadens übernimmt, der den Selbstbehalt des Zedenten übersteigt, bis zur vereinbarten Höchstgrenze.
Schadenquoten-Exzedenten-Rückversicherung / Excess of Loss Ratio Reinsurance: Nicht-proportionale Rückversicherungsdeckung, die greift, wenn die Schadenquote des Zedenten einen vereinbarten Schwellenwert in einem definierten Zeitraum überschreitet; auch als Stop-Loss-Deckung bekannt.
Schadenexzedenten-Rückversicherung / Excess of Loss Reinsurance: Form der nicht-proportionalen Rückversicherung, bei der der Rückversicherer den Teil jedes Schadens oder jeder Schadenkumulation übernimmt, der den Selbstbehalt (Priorität) des Zedenten übersteigt, bis zur vereinbarten Limite.
Ausschlüsse / Exclusions: Risiken, Gefahren oder Versicherungszweige, für die der Rückversicherer ungeachtet der sonstigen Bedingungen der Rückversicherung keine Schäden zahlt und keine Rückversicherung gewährt.
Kostenquote / Expense Ratio: Im Rahmen einer bestimmten Periode angefallene Kosten (außer Schadenregulierungskosten), dividiert durch die im gleichen Zeitraum gebuchten Prämien.
Erfahrungstarifierung / Experience Rating: Methode zur Berechnung des Rückversicherungssatzes auf Basis der tatsächlichen Schadenergebnisse des Zedenten in den Vorjahren, um den Preis an die beobachtete Schadenentwicklung anzupassen.
Ablauf / Vertragsende / Expiration: Erlöschen einer Rückversicherungsdeckung nach Ablauf der Vertragslaufzeit. Ein unbefristet laufender Vertrag erlischt nicht automatisch, enthält jedoch eine Kündigungsklausel.
Verdiente Exposition / Exposure Earned: Maß für das tatsächlich im abgelaufenen Zeitraum aufgelaufene Risikoexposure; wird insbesondere in versicherungsmathematischen Tarifierungs- und Reservierungsmethoden verwendet.
Erweiterter Meldezeitraum / Extended Reporting Period: Bestimmung einer Claims-made-Police, die dem Versicherungsnehmer ermöglicht, Schäden nach dem Ablaufdatum der Police zu melden, sofern das schadenauslösende Ereignis während der Deckungszeit eingetreten ist.
Außervertragliche Schäden (Außervertragliche Verpflichtungen, E.C.O.) / Extra-Contractual Damages (Extra-Contractual Obligations, E.C.O.): Im Rückversicherungsbereich gerichtlich festgesetzte Geldstrafen gegen einen Versicherer wegen Fahrlässigkeit gegenüber seinem Versicherungsnehmer, die über den Versicherungsvertrag hinausgehen. Ein Rückversicherungsvertrag kann diese Schäden abdecken und legt dann die abgedeckten Situationen, anwendbaren Prozentsätze und erforderlichen Prämienzuschläge fest.
Außervertragliche Verpflichtungen / Extra-Contractual Obligations: Verurteilungen eines Versicherungsunternehmens zu Zahlungen über die vertraglichen Policenlimiten hinaus, in der Regel infolge von Arglist, grober Fahrlässigkeit oder Fehlern bei der Schadenbearbeitung.
Extraktionsfaktor / Extraction Factor: Bruchteil oder Prozentsatz der Grundprämien der Zedentin, der von der Rückversicherungsprämie abgezogen wird, um den Anteil der Policen zu berücksichtigen, der nicht durch die Rückversicherung gedeckt ist, wenn die Policen zu einer unteilbaren Prämie ausgestellt werden.
FACI / FACI: Foreign Admitted Company Insurance — bezeichnet ein ausländisches Versicherungsunternehmen, das in einer bestimmten Jurisdiktion zum Geschäftsbetrieb zugelassen ist, im Unterschied zu nicht zugelassenen Gesellschaften ohne lokale Genehmigung.
FIO / FIO: Federal Insurance Office — US-amerikanische Bundesbehörde zur Überwachung des Versicherungssektors, zur Vertretung der USA in internationalen Gremien und zur Formulierung versicherungspolitischer Empfehlungen.
FSAP / FSAP: Programm zur Bewertung des Finanzsektors — Programm von IWF und Weltbank zur Bewertung der Stabilität des Finanzsektors eines Landes, einschließlich des Versicherungs- und Rückversicherungssektors.
FSB / FSB: Finanzstabilitätsrat — internationales Gremium zur Überwachung und Formulierung von Empfehlungen für das globale Finanzsystem, einschließlich der Regulierung des Versicherungs- und Rückversicherungssektors.
FSOC / FSOC: Financial Stability Oversight Council — US-amerikanischer Rat zur Überwachung der Finanzstabilität, der systemische Risiken identifiziert und die regulatorische Reaktion auf Bedrohungen der Finanzstabilität koordiniert.
FSSA / FSSA: Financial System Stability Assessment — im Rahmen des FSAP durchgeführte Bewertung der Stabilität des Finanzsystems, die die Widerstandsfähigkeit des Finanzsektors eines Landes gegenüber Schocks und identifizierten Schwachstellen untersucht.
Fakultative Rückversicherungsbescheinigung / Facultative Certificate of Reinsurance: Dokument, das eine fakultative Rückversicherungsvereinbarung zwischen Zedent und Rückversicherer für ein bestimmtes Risiko formalisiert und die Deckungsbedingungen, Versicherungssummen und anwendbaren Prämien enthält.
Fakultativ-obligatorischer Vertrag / Facultative Obligatory Treaty: Hybride Rückversicherungsform, bei der der Zedent frei entscheiden kann, welche Risiken er abtritt, der Rückversicherer aber verpflichtet ist, alle ihm im Rahmen des Vertrags angebotenen Risiken zu akzeptieren.
Fakultative Rückversicherung / Facultative Reinsurance: Form der Rückversicherung, die für jedes einzelne Risiko gesondert verhandelt wird; der Zedent kann das Risiko anbieten, der Rückversicherer kann es annehmen oder ablehnen, im Gegensatz zur obligatorischen Rückversicherung.
Fakultativer Vertrag / Facultative Treaty: Rückversicherungsvertrag, der einen allgemeinen Rahmen für die Abtretung bestimmter Risiken festlegt, wobei jeder Partei die Freiheit bleibt, von Fall zu Fall zu entscheiden, ob das Risiko abgetreten oder angenommen wird.
Finanz-Rückversicherung / Financial Reinsurance: Form der Rückversicherung, deren Hauptzweck Finanzierung und Kapitalmanagement sind statt reiner Risikoübertragung; beinhaltet oft Kredit- oder Timing-Risiken ohne wesentliches Versicherungsrisiko.
Finite-Rückversicherung / Finite Reinsurance: Rückversicherungsvertrag mit begrenztem und klar definiertem Risikotransfer, der Finanzierungs- und Risikoübertragungselemente kombiniert und eine explizite Ergebnisteilung zwischen Zedent und Rückversicherer vorsieht.
Finite-Risk-Rückversicherung / Finite Risk Reinsurance: Form der Rückversicherung, bei der der Risikotransfer auf den Rückversicherer begrenzt ist und der Schwerpunkt eher auf Finanzierung und Ergebnisglättung als auf reinem Risikotransfer liegt.
Festprovision / Flat Commission: Fester Provisionssatz, den der Rückversicherer an die Zedentin zahlt, ohne dass eine weitere Anpassung im Rahmen einer Gewinnbeteiligungsvereinbarung erfolgt. Üblich in der proportionalen Fakultativrückversicherung.
Pauschalsatz / Flat Rate: Einheitlicher Prämiensatz, der ohne Anpassung an die individuelle Exposition oder die Ergebnisse angewendet wird, im Gegensatz zu einem anpassbaren oder variablen Satz.
Schicksalsteilung / Follow the Fortunes: Grundsatz, nach dem der Rückversicherer das Schicksal des Zedenten teilt und an dessen Zeichnungs- und Schadenbearbeitungsentscheidungen gebunden ist, ohne in gutgläubig geleistete Regulierungen eingreifen zu können.
Führungsfolge / Follow the Lead: Praxis, bei der nachfolgende Rückversicherer die vom Führenden ausgehandelten Konditionen übernehmen, ohne sie individuell neu zu verhandeln.
Regulierungsbindung / Follow the Settlements: Engerer Grundsatz als die Schicksalsteilung, nach dem der Rückversicherer an die Schadenregulierungen des Zedenten gebunden ist, sofern diese angemessen sind und den Vertragsbedingungen entsprechen.
Nachfolgender Rückversicherer / Following Reinsurer: Rückversicherer, der sich zu den vom Führenden festgelegten Bedingungen an einem Risiko oder Vertrag beteiligt, ohne in die Verhandlung der Konditionen einzugreifen.
Ausländische Versicherungsgesellschaft / Foreign Insurance Company: In einem anderen Staat oder Land gegründetes Versicherungsunternehmen, das in einer bestimmten Jurisdiktion tätig ist und spezifische regulatorische Anforderungen für Zulassung und Geschäftsbetrieb erfüllen muss.
Franchise-Deckungen / Franchise Covers: Vertragliche Klausel, die besagt, dass kein Schaden zahlbar ist, bis der Schaden einen bestimmten Betrag überschreitet, bei dessen Überschreitung jedoch der gesamte Schaden erstattet wird.
Fronting / Fronting: Arrangement, bei dem ein zugelassenes Versicherungsunternehmen im Namen einer anderen Einheit eine Police ausstellt, das Risiko nominell zeichnet und es dann vollständig oder nahezu vollständig per Rückversicherung an diese Einheit überträgt.
Finanzierte Deckung / Funded Cover: Rückversicherungsvertrag, bei dem die Zedentin eine höhere als die normale Prämie zahlt, die einen Fonds zur Deckung der erwarteten Schäden aufbauen soll. Die höhere Prämie reduziert das Risiko des Rückversicherers, der daher eine niedrigere Rückversicherungsmarge akzeptiert. Der Prämienüberschuss nach Schadenszahlungen wird als Schäden, Rückprämien oder Gewinnprovisionen zurückerstattet.
Einbehaltene Mittel / Depotfonds / Funds Held Account (or Funds Withheld): Von der Zedentin einbehaltene Mittel, die die Prämienüberschussreserve oder die Schadenreserve für das an einen (in der Regel nicht zugelassenen) Rückversicherer abgegebene Geschäft darstellen.
G-SIFI / G-SIFI: Global systemrelevantes Finanzinstitut — Finanzinstitut, dessen Ausfall schwerwiegende Auswirkungen auf das globale Finanzsystem und die Realwirtschaft haben könnte und das einer verstärkten Aufsicht und erhöhten Anforderungen unterliegt.
G-SII / G-SII: Global systemrelevanter Versicherer — von der IAIS als systemrelevant für das globale Finanzsystem eingestufter Versicherer oder Rückversicherer, der verstärkten Aufsichts- und Kapitalanforderungen unterliegt.
G.N.E.P.I. (Brutto-Netto-Verdienprämieneinkommen) / G.N.E.P.I. (Gross Net Earned Premium Income): Übliche Bemessungsgrundlage für die Schadenexzedenten-Rückversicherung. Stellt die verdienten Prämien des Erstversicherungsunternehmens für die gedeckten Sparten dar, netto nach Stornierungen, Rückzahlungen und Prämien für jede der zu bewertenden Deckung zugutekommen Rückversicherung, jedoch brutto der Prämie der zu bewertenden Deckung selbst.
G.N.W.P.I. (Brutto-Netto-Gebuchte-Prämieneinnahmen) / G.N.W.P.I. (Gross Net Written Premium Income): Gebuchte Bruttoprämien abzüglich Rückprämien und Prämien für Rückversicherungen, die der betreffenden Deckung zugutekommen. Wie G.N.E.P.I., jedoch mit gebuchten statt verdienten Prämien.
G20 / G20: Gruppe der Zwanzig — internationales Forum der Regierungen und Zentralbanken der neunzehn größten Volkswirtschaften und der EU, das die internationale Regulierung des Finanzsektors einschließlich des Versicherungswesens beeinflusst.
GAAP (Allgemein anerkannte Rechnungslegungsgrundsätze) / GAAP (Generally Accepted Accounting Principles): Methode zur Darstellung der Finanzergebnisse eines Versicherers nach den Grundsätzen der Unternehmensfortführung, die auch von anderen Unternehmen verwendet werden, im Gegensatz zu den konservativeren Anforderungen der aufsichtsrechtlichen Rechnungslegung.
Bruttolinie / Gross Line: Gesamtbetrag des Engagements eines Versicherungsunternehmens für ein Risiko oder einen Bestand vor Abzug der abgetretenen Rückversicherung, der die theoretische maximale Exposition vor Deckung widerspiegelt.
Bruttoschaden / Gross Loss: Gesamtbetrag eines Schadens vor jeglichem Abzug für Rückversicherung, Selbstbehalt oder andere Formen der Eigenbeteiligung des Versicherten.
Bruttoprämie / Gross Premium: Vom Versicherten gezahlte Gesamtprämie vor Abzug von Provisionen, Steuern oder Rückversicherungsabtretungen.
Schaden Ground-Up / Ground Up Loss: Gesamtschadenbetrag vor Anwendung von Selbstbehalten, Prioritäten oder Begrenzungen, der den gesamten Bruttoverlust vor Eingreifen jeglicher Teilungs- oder Begrenzungsmechanismen darstellt.
Schaden ab erstem Euro / Ground-Up Loss: Im Versicherungsbereich der Bruttoschadenbetrag eines Versicherungsnehmers ab dem ersten Euro Verlust, vor Anwendung eines Selbstbehalts. Im Rückversicherungsbereich der Bruttoschadenbetrag der Zedentin ab dem ersten Euro, nach Anwendung der im Rückversicherungsvertrag vorgesehenen Abzüge (Selbstbehalt, inurierende Rückversicherungen, uneinbringliche Forderungen).
Stundenklausel / Hours Clause: Klausel, die den Zeitraum begrenzt, in dem Schäden aus einem bestimmten Ereignis in den der Deckung unterliegenden Schaden einbezogen werden können. Der Zeitraum wird üblicherweise in aufeinanderfolgenden Stunden gemessen und gilt hauptsächlich für die Sachrückversicherung.
IAIS / IAIS: Internationale Vereinigung der Versicherungsaufsichtsbehörden — internationale Organisation, der Versicherungsaufsichtsbehörden aus mehr als 200 Jurisdiktionen angehören und die Standards und Grundsätze für die Regulierung und Aufsicht des Sektors erarbeitet.
ICP / ICPs: Grundprinzipien der Versicherungsaufsicht — von der IAIS festgelegter Satz von Normen und Grundsätzen, der einen Referenzrahmen für eine wirksame Versicherungsaufsicht bietet und von den Mitgliedern als Grundlage ihrer nationalen Regulierung übernommen wird.
IWF / IMF: Internationaler Währungsfonds — internationale Organisation, die ihre Mitglieder mit wirtschaftspolitischer Beratung, finanzieller Unterstützung und Kapazitätsaufbau versorgt und eine Rolle bei der Überwachung der globalen Finanzstabilität spielt.
Eingetretene, aber nicht gemeldete Schäden (IBNR) / INCURRED BUT NOT REPORTED (IBNR): Schätzung der Schäden, die vor dem Stichtag eingetreten, aber dem Versicherer noch nicht gemeldet wurden. Rückstellung zur Deckung dieser latenten Verpflichtungen.
IRIS-Tests / IRIS (Insurance Regulatory Information System) Tests: Insurance Regulatory Information System — Satz von Finanzkennzahlen, die von US-Regulierungsbehörden verwendet werden, um Versicherungsgesellschaften zu identifizieren, die Anzeichen potenzieller finanzieller Schwierigkeiten aufweisen und einer eingehenden Prüfung bedürfen.
Laufendes Geschäft / In-Force Business: Versicherungspolicen, die zu Beginn eines Rückversicherungsvertragszeitraums in Kraft sind, mit oder ohne Rückversicherungsdeckung.
Spät gemeldete Schäden (IBNR) / Incurred But Not Reported: Schätzung der Schäden, die vor dem Bilanzstichtag eingetreten sind, aber noch nicht dem Versicherer gemeldet wurden; eine wesentliche versicherungstechnische Rückstellung in den Abschlüssen von Versicherungs- und Rückversicherungsgesellschaften.
Eingetretener Schaden / Incurred Loss: Gesamtbetrag der in einem bestimmten Zeitraum verbuchten Schäden, einschließlich regulierter Schäden, Rückstellungen für noch nicht regulierte Schäden und IBNR-Rückstellungen, die die geschätzten tatsächlichen Kosten der Schäden des Zeitraums darstellen.
Schadenkostenquote / Incurred Loss Ratio: Verhältnis der eingetretenen Schäden (gezahlt und reserviert) zu den verdienten Prämien, ausgedrückt in Prozent. Wichtiger Indikator für die versicherungstechnische Rentabilität eines Portfolios.
Eingetretene Schäden / Incurred Losses: Gesamtheit der einem bestimmten Zeitraum zuzuordnenden Schäden, einschließlich der geleisteten Zahlungen und der für laufende und noch nicht gemeldete Schäden (IBNR) gebildeten Rückstellungen.
Indexierung / Indexing: Anpassungsmechanismus für Beträge (Prämien, Selbstbehalte, Limits) anhand eines Referenzindex (Inflation, Preisindex), um deren Realwert im Zeitverlauf zu erhalten.
Indexierung / Indexing/Indexation: Mechanismus zur automatischen Anpassung der Schwellenwerte, Prioritäten oder Limite eines Rückversicherungsvertrags anhand der Entwicklung eines Referenzindex wie dem Verbraucherpreisindex, um den Realwert der Deckung zu erhalten.
Insolvenzklausel / Insolvency Clause: Vertragliche Bestimmung, die die Verpflichtungen des Rückversicherers im Falle der Insolvenz des Zedenten regelt; in der Regel verpflichtet sich der Rückversicherer, seine Verpflichtungen gegenüber dem Liquidator zugunsten der versicherten Gläubiger zu erfüllen.
Interessen- und Haftungsvereinbarung / Interest and Liabilities Agreement: Vereinbarung, nach der der Rückversicherer eine Beteiligung an den Interessen und Haftungen einer bestimmten Police oder Policengruppe übernimmt und damit positive wie negative Ergebnisse mit dem Zedenten teilt.
Verflechtungsklausel / Interlocking Clause: Bestimmung zur Koordination mehrerer Rückversicherungsverträge zur Vermeidung von Überschneidungen oder Deckungslücken, die sicherstellt, dass alle Verträge kohärent und komplementär funktionieren.
Intermediärsklausel / Intermediary Clause: Bestimmung eines Rückversicherungsvertrags, die die Rolle und Verantwortlichkeiten des Maklers als Vermittler zwischen Zedent und Rückversicherer definiert, insbesondere hinsichtlich der Weiterleitung von Prämien und Schäden.
Mittlerer Exzedent / Intermediate Excess: In der Sachrückversicherung eine Deckung, die sowohl Katastrophenschäden als auch Policenlimit-Exponierungen oberhalb des wahrscheinlichen Höchstschadens abdeckt.
Internationale Kapitalstandards / International Capital Standard: Von der IAIS entwickelter Regulierungsrahmen mit harmonisierten Mindestkapitalanforderungen für international tätige Versicherungsgruppen zur Sicherstellung ihrer globalen Solvabilität.
Zugutekommen (inurierend) / Inure to the Benefit of (Inuring): Wirksamwerden zum Vorteil entweder des Rückversicherers oder der Zedentin. Rückversicherungen, die zuerst angewendet werden, um den einem bestimmten Vertrag unterliegenden Schaden zu reduzieren, kommen dem Rückversicherer dieses Vertrags zugute. Sollen sie für den betreffenden Vertrag außer Acht gelassen werden, kommen sie der Zedentin zugute.
Eingreifende Rückversicherung / Inuring Reinsurance: Rückversicherungsdeckung, von der eine andere Rückversicherungsdeckung profitiert und die damit die Nettoexposition des begünstigten Rückversicherers reduziert; der Begriff gilt, wenn ein Vertrag ausdrücklich vor einem anderen zur Anwendung kommen soll.
Kapitalanlageergebnis / Investment Income: Aus angelegten Vermögenswerten erzielte Erträge. Kann auch realisierte Kapitalgewinne einschließen oder um Kapitalverluste im gleichen Zeitraum gemindert werden.
Übernommene Rückversicherung / Inwards Reinsurance: Vom Rückversicherer von einem Zedenten übernommene Rückversicherung; Gegensatz zur abgegebenen Rückversicherung (Outwards Reinsurance).
Gemeinschaftskonto-Rückversicherung / Joint Account Reinsurance: Arrangement, bei dem Zedent und Rückversicherer gemeinsam einen zusätzlichen Rückversicherungsschutz teilen und die Ergebnisse anteilig entsprechend ihren Beteiligungen am gemeinsamen Konto aufgeteilt werden.
Schicht / Exzedentenebene / Layer: Der gesamte benötigte Rückversicherungsschutz wird in der Regel nicht in einem einzigen Vertrag gezeichnet, sondern in Schichten aufgeteilt, die übereinanderliegen und ähnliche oder identische Bedingungen, aber separate Limits haben, die in der Summe den Gesamtbetrag ergeben. Jeder separate Vertrag der Reihe wird als Schicht bezeichnet.
Federführender Zeichner / Lead (or Leading) Underwriter: Person oder Organisation mit einer zentralen Rolle bei der Aushandlung der Bedingungen einer Rückversicherungsdeckung, deren Ansehen so hoch ist, dass andere Zeichner den festgelegten Bedingungen oft ohne weitere Verhandlungen folgen.
Kreditbrief / Letter of Credit: Von einer Bank ausgestelltes Finanzinstrument, das dem Begünstigten die Zahlung eines bestimmten Betrags garantiert; in der Rückversicherung als Finanzgarantie nicht zugelassener Rückversicherer verwendet, um ihre Verpflichtungen gegenüber Zedenten zu sichern.
Hebelwirkung / Leveraged Effect: Unverhältnismäßiges Ergebnis, das Inflation auf die Haftung eines Rückversicherers in der Schadenexzedenten-Rückversicherung im Vergleich zur Haftung der Zedentin hat: Erhöhungen der durchschnittlichen Schadenkosten wirken sich proportional stärker auf den über dem Selbstbehaltslimit liegenden Exzedentenanteil des Rückversicherers aus.
Haftungslimit / Limit: Höchstbetrag, den ein Rückversicherer im Rahmen eines Vertrags für einen Schaden oder eine Schadenhäufung zu zahlen verpflichtet ist.
Linie / Line: Vom (Rück-)Versicherer gezeichneter Anteil an einem Risiko. Auf einem Zeichnungsmarkt entspricht die Linie dem von jedem Teilnehmer übernommenen Anteil am Gesamtrisiko.
Zeichnungsrichtlinie / Linienblatt / Line Guide (Sheet): Liste der maximalen Versicherungsbeträge, die ein Unternehmen für verschiedene Risikoklassen zeichnen möchte, in der Regel mit empfohlenem Nettoselbstbehalt je Klasse. Auch als Linienblatt bekannt.
Linienblatt / Line Sheet: Übersichtsdokument, das die Aufteilung der Beteiligung jedes Rückversicherers an einem Rückversicherungsprogramm zeigt, mit Angabe der von jedem Mitversicherer akzeptierten Beträge oder Prozentsätze.
Geschäftssparte / Line of Business: Homogene Kategorie von Versicherungsrisiken, die Policen mit ähnlichen Merkmalen zusammenfasst, wie Haftpflicht, Sachschäden oder Gesundheit; verwendet für Zeichnung, Tarifierung und regulatorisches Berichtswesen.
Lloyd's (oder Lloyds) / Lloyd's (or Lloyds): Art der Versicherungs- oder Rückversicherungsorganisation, bei der eine Gruppe von Einzelpersonen Policenverbindlichkeiten als individuelle Verpflichtungen übernimmt. Mit Apostroph bezeichnet der Begriff Lloyd's of London, dessen formelle Bezeichnung Underwriters at Lloyd's, London ist.
Langfristige Haftpflicht (Long-tail) / Long-Tail Liability: Begriff für bestimmte Arten von Haftpflichtrisiken (z. B. Berufshaftpflicht, Produkthaftung, Fehler und Auslassungen), bei denen das Schadenereignis und die Schadenfeststellung häufig weit über die Laufzeit der Versicherung hinaus verzögert sind.
Schadenbearbeitungskosten / Loss Adjustment Expense: Gesamtheit der Kosten, die dem Versicherer für die Untersuchung, Bewertung und Regulierung von Schäden entstehen, einschließlich Sachverständigenhonorare, Anwaltskosten und administrative Aufwendungen.
Schadenumrechnungsfaktor / Loss Conversion Factor: Multiplikationskoeffizient, der auf reine Schadenzahlen angewendet wird, um die Gesamtschadenkosten einschließlich Bearbeitungskosten zu erhalten; verwendet bei der Tarifierung von Workers-Compensation-Rückversicherungsverträgen in den USA.
Schadenkorridor / Loss Corridor: In einem Rückversicherungsvertrag definierter Bereich, in dem der Zedent erneut einen Teil der Schäden trägt, zwischen zwei Rückversicherungsintervallen gelegen und als Mechanismus zur gemeinsamen Ergebnisbeteiligung konzipiert.
Schadenentwicklung / Loss Development: Zeitliche Entwicklung des Betrags eines Schadens oder Schadenbestands von der Erstmeldung bis zur endgültigen Regulierung, die sukzessive Neubewertungen der Rückstellungen und Nachzahlungen widerspiegelt.
Schaden über dem Policenlimit (XPL) / Loss In Excess of Policy Limit (XPL): Schaden, dessen Betrag die in der ursprünglichen Versicherungspolice vorgesehene Deckungsobergrenze überschreitet; kann außervertragliche Haftung des Versicherers begründen, wenn die Überschreitung auf eine fehlerhafte Schadenregulierung zurückzuführen ist.
Schaden-Zuschlagsfaktor (Multiplikator) / Loss Loading "Multiplier": Faktor zur Umrechnung von Schäden in Prämien und zur Berücksichtigung von Schadenregulierungskosten, Gemeinkosten, Risiko und Gewinnmarge des Rückversicherers. Auch als Schadenumrechnungsfaktor bekannt.
Schadenbestand-Transfer / Loss Portfolio Transfer: Vorgang, bei dem ein Versicherungsunternehmen seine Schadenrückstellungen auf einen Rückversicherer überträgt und damit sofortige Bilanzentlastung gegen Zahlung einer dem Barwert der übertragenen Schäden entsprechenden Prämie erhält.
Schadenrückstellung / Loss Reserve: Geschätzter Betrag, den ein Versicherer oder Rückversicherer zurücklegt, um die endgültigen Kosten eingetretener, aber noch nicht vollständig regulierter Schäden zu decken, ob gemeldet oder nicht (IBNR).
Schaden über Policenlimit / Loss in Excess of Policy Limits: Verurteilung eines Versicherers zur Zahlung eines Betrags über die Versicherungssumme der Police hinaus, in der Regel infolge von Arglist oder Fahrlässigkeit bei der Schadenbearbeitung oder Regulierungsverhandlungen.
Während des Zeitraums eingetretene Schäden / Losses Occurring During: Deckungsbasis eines Rückversicherungsvertrags, ausgelöst durch das Schadendatum; deckt alle Schäden, deren Ursache während der Vertragslaufzeit eingetreten ist, unabhängig vom Meldedatum.
Schwebende Schäden / Losses Outstanding: Zum Stichtag gemeldete, aber noch nicht vollständig regulierte Schäden, für die eine Rückstellung zur Deckung der erwarteten künftigen Zahlungen gebildet wird.
Verwaltungskosten / Management Fee Expense: Vergütung an eine Verwaltungsgesellschaft oder einen beauftragten Verwalter für die Administration und Verwaltung eines Versicherungs- oder Rückversicherungsbestands, oft als Prozentsatz der verwalteten Prämien ausgedrückt.
Vorstellbarer Höchstschaden (MFL) / Maximum Foreseeable Loss (MFL): Schätzung des schlimmsten Schadens, der ein Risiko treffen kann, unter der Annahme, dass alle Schutzvorrichtungen (Sprinkler, Brandschutzwände usw.) versagen oder nicht ordnungsgemäß funktionieren. Entspricht dem pessimistischsten Szenario, im Gegensatz zur PML (Probable Maximum Loss).
Wahrscheinlicher Maximalschaden / Maximum Foreseeable Loss / Probable Maximum Loss: Schätzung des maximalen Schadens, der bei einem bestimmten Risiko oder Bestand unter ungünstigen, aber plausiblen Umständen vernünftigerweise eintreten könnte; dient zur Dimensionierung von Rückversicherungsdeckungen und zur Steuerung von Kumulationen.
Möglicher Maximalschaden / Maximum Possible Loss: Schätzung des höchsten theoretisch denkbaren Schadens bei einem bestimmten Risiko im schlimmsten vorstellbaren Szenario ohne wirksame Schadenbegrenzungsmaßnahmen; absolute Obergrenze der Exposition.
Mediation / Mediation: Streitbeilegungsverfahren unter Einbeziehung eines neutralen Dritten, der die Verhandlung zwischen den Parteien erleichtert, ohne eine Entscheidung aufzuzwingen; bietet eine flexiblere und kostengünstigere Alternative zu Schiedsverfahren oder Gerichtsverfahren.
Mindestprämie / Minimum Premium: Mindestbetrag der Rückversicherungsprämie, den der Zedent dem Rückversicherer für einen bestimmten Zeitraum zu zahlen hat, unabhängig vom tatsächlichen Volumen der gezeichneten Geschäfte oder der vereinnahmten Originalprämien.
Hypothekenversicherung / Mortgage Insurance: Spezialbranchen unter den Finanzgarantien, die einen Hypothekengläubiger für Verluste aus Immobiliendarlehen entschädigt, die durch Zahlungsausfall des Kreditnehmers entstehen, wenn die Liquidation des Objekts zur Deckung des ausstehenden Kapitals nicht ausreicht.
Hypothekennachtrag / Mortgagee Endorsement: Nachtrag zu einer Versicherungspolice zum Schutz der Rechte eines Hypothekengläubigers, der sicherstellt, dass die Versicherungsleistung im Schadensfall vorrangig an den Kreditgeber ausgezahlt wird.
NBCR / NBCR: Nuclear, Biological, Chemical and Radiological — Akronym für Risiken im Zusammenhang mit nuklearen, biologischen, chemischen und radiologischen Waffen oder Ereignissen, die in der Regel von Standard-Versicherungs- und Rückversicherungsverträgen ausgeschlossen sind.
NRRA / NRRA: Nonadmitted and Reinsurance Reform Act — US-amerikanisches Gesetz von 2010 zur Reform der Regulierung nicht zugelassener Versicherungsgesellschaften und der Rückversicherung, das die regulatorische Zuständigkeit der Bundesstaaten klärt und die Anforderungen vereinfacht.
NAIC / National Association of Insurance Commissioners: National Association of Insurance Commissioners — Vereinigung der US-amerikanischen Versicherungskommissare, die regulatorische Standards, Mustergesetze und Aufsichtsinstrumente zur Harmonisierung der Versicherungsregulierung in den USA entwickelt.
Natürliches Auslaufen / Natural Expiry: Beendigung der Rückversicherung auf Abwicklungsbasis, d. h. die Rückversicherung läuft bis zum Ablauf der rückversicherten Policen gemäß deren ursprünglichen Ablaufdaten weiter.
Nettolinie / Net Line: Versicherungsbetrag, den das Erstversicherungsunternehmen nach Abzug der Rückversicherung von seiner Bruttolinie auf einem Risiko behält.
Nettoverlust / Net Loss: Schadenbetrag, der dem Zedenten oder Rückversicherer nach Abzug aller Rückversicherungserstattungen, Subrogationen, Bergungserlöse und sonstiger anwendbarer Einnahmen endgültig zur Last fällt.
Netto-Selbstbehalt / Net Retained Liability: Risikoanteil, den das zedierende Unternehmen nach Abzug aller Rückversicherungsabtretungen selbst trägt, und der seine endgültige Nettoexposition gegenüber Schäden aus einem Risiko oder einem Bestand darstellt.
Klausel über die netto behaltenen Linien / Net Retained Lines Clause: Bestimmt, dass der dem Rückversicherungsvertrag unterliegende Schaden netto aller anderen Rückversicherungen ist, ob eintreibbar oder nicht, sowie netto aller Regrессe und sonstigen fälligen Rückversicherungsforderungen der Zedentin.
Netto und Vertrag / Net and Treaty: Begriff, der die Kombination aus dem Nettoself behalt des Zedenten (nach fakultativer Rückversicherung) und dem Vertragsschutz bezeichnet, oder die Nettobasis, auf der ein Vertrag anzuwenden ist.
Neu- und Erneuerungsgeschäft / New and Renewal Business: Versicherungspolicen, deren Versicherungsbedingungen während eines Rückversicherungsvertragszeitraums beginnen oder fortgeführt werden, mit oder ohne Rückversicherungsdeckung.
Neun-Monats-Regel / Nine-Months Rule: Regulatorische oder vertragliche Regel, nach der Schäden innerhalb von neun Monaten ab dem Schadendatum oder einem anderen Referenzdatum gemeldet werden müssen, um Anspruch auf Rückversicherungsdeckung zu haben.
Neunzig-Tage-Regel / Ninety-Day Rule: Regel, nach der ein Kreditbrief oder eine Finanzgarantie für einen Mindestzeitraum von neunzig Tagen nach Ablauf der Deckung aufrechterhalten werden muss, um die Verfügbarkeit der Garantie für Spätschäden zu gewährleisten.
Nicht-zugelassene Rückversicherung / Non-Admitted Reinsurance: Bei einem in der Jurisdiktion des Zedenten nicht zugelassenen Rückversicherer platzierte Rückversicherung, die in der Regel zusätzliche Sicherheitsanforderungen erfordert, damit der Zedent die entsprechende buchhalterische Anrechnung erhalten kann.
Nicht-proportionale Rückversicherung / Non-Proportional Reinsurance: Rückversicherungsform, bei der die Beteiligung des Rückversicherers nicht proportional zu Prämien und Schäden ist, sondern erst greift, wenn die Schäden des Zedenten einen definierten Schwellenwert überschreiten, bis zu einer vereinbarten Limite.
Nicht anerkannte Vermögenswerte / Nonadmitted Assets: Vermögenswerte eines Versicherungsunternehmens, die von staatlichen Versicherungsgesetzen oder aufsichtsrechtlichen Vorschriften für Solvabilitätszwecke nicht anerkannt werden.
Novation / Novation: Rechtsgeschäft, durch das eine bestehende Verpflichtung durch eine neue ersetzt wird, mit Auswechslung einer Vertragspartei oder Änderung der Bedingungen, wodurch die alte Verpflichtung endgültig erlischt.
OFR / OFR: Office of Financial Research — US-amerikanisches Amt für Finanzforschung, das Finanzdaten erhebt und analysiert, Risiken für die Finanzstabilität identifiziert und den FSOC bei seiner systemischen Überwachungsaufgabe unterstützt.
Obligatorischer Vertrag / Obligatory Treaty: Rückversicherungsvertrag, in dem der Zedent verpflichtet ist abzutreten und der Rückversicherer verpflichtet ist, alle im Vertrag definierten Risiken zu akzeptieren, ohne Möglichkeit der Einzelrisikoauswahl.
Ereignis / Occurrence: Vorfall oder Reihe von Vorfällen, die aus einer gemeinsamen Ursache resultieren und den Deckungsauslöser einer Versicherungs- oder Rückversicherungspolice bilden; definiert die Haftungsgrenze je Ereignis.
Ereignisdeckung / Occurrence Coverage: Form der Versicherungs- oder Rückversicherungsdeckung, die durch das Datum ausgelöst wird, an dem der Schaden oder das schadenauslösende Ereignis eingetreten ist, unabhängig vom Datum der Meldung an den Versicherer.
Ereignislimit / Occurrence Limit: Höchstbetrag, den der Rückversicherer für alle Schäden aus einem einzigen Ereignis zu zahlen hat; bildet eine Haftungsobergrenze je Ereignis im Rückversicherungsvertrag.
Aufrechnung / Offset: Recht jeder Partei eines Rückversicherungsvertrags, die ihr geschuldeten Beträge mit den von ihr geschuldeten Beträgen zu verrechnen, sodass nur der Nettosaldo zwischen gegenseitigen Forderungen und Verbindlichkeiten zu zahlen ist.
Betriebsquote / Operating Ratio: Arithmetische Summe zweier Quoten: angefallene Schäden zu verdienten Prämien und angefallene Kosten zu gebuchten Prämien. Gilt als bester einfacher Indikator für die aktuelle versicherungstechnische Leistung eines Versicherers.
Originalbedingungsklausel / Original Conditions Clause: Bestimmung, nach der der Rückversicherungsvertrag zu denselben Bedingungen, Konditionen und Ausschlüssen wie die vom Zedenten gezeichnete Originalpolice gilt und die Rückversicherungsdeckung so an der zugrunde liegenden Police ausrichtet.
Erstversicherer / Original Insurer: Versicherer, der eine Police für einen Versicherungsnehmer ausstellt, was einen Rückversicherungsbedarf begründen kann oder nicht.
Originalkonditionen / Original Terms: Bedingungen, zu denen die ursprüngliche Versicherungspolice ausgestellt wurde und die der Rückversicherer ohne Änderungen zu übernehmen bereit ist.
Offene Bargeldvorauszahlung / Outstanding Cash Advance: Betrag einer ausstehenden finanziellen Vorauszahlung des Zedenten an einen Rückversicherer oder umgekehrt, der auf die endgültige Abrechnung wartet und in den Rückversicherungskonten als Forderung oder Verbindlichkeit verbucht wird.
Rückstellung für offene Schäden / Outstanding Loss Reserve (OLR, O/S): Rückstellung zur Deckung der geschätzten Kosten gemeldeter, aber noch nicht vollständig regulierter Schäden, die das finanzielle Restengagement des Versicherers oder Rückversicherers gegenüber offenen Schadenakten darstellt.
Überlinie / Over-Line: Betrag, den ein Versicherer oder Rückversicherer über seine normale oder genehmigte Kapazität hinaus für ein bestimmtes Risiko gezeichnet hat; in der Regel durch Rückversicherung des Überschusses oder Linienreduzierung vor Inkrafttreten bereinigt.
Linienüberschreitung / Overline: Betrag der gezeichneten Versicherungs- oder Rückversicherung, der die normale Zeichnungskapazität des Versicherers oder Rückversicherers einschließlich automatischer Rückversicherungsfazilitäten übersteigt.
Überzeichnung / Overplacement: Situation, in der der von den Rückversicherern gezeichnete Gesamtbetrag den angebotenen Risikobetrag übersteigt, was zu einer proportionalen Kürzung der Anteile führt.
Überprovision / Overriding Commission: Zusatzprovision, die dem Rückversicherungsmakler oder dem Zedenten in Anerkennung des gebrachten Geschäftsvolumens oder der erzielten Ergebnisse gezahlt wird und zur vertraglich vereinbarten Basisprovision hinzukommt.
Versicherung mit Gewinnbeteiligung / Participating Insurance: Versicherungsklasse, die an den vom Erstversicherer an die Versicherungsnehmer ausgeschütteten Dividenden teilnimmt. Gegenseitigkeitsversicherer geben überwiegend Policen mit Gewinnbeteiligung aus, Aktienversicherer in der Regel Policen ohne Gewinnbeteiligung.
Beteiligungs-Rückversicherung / Participating Reinsurance: Rückversicherungsarrangement, bei dem sich mehrere Rückversicherer jeweils zu einem definierten Anteil an der Deckung eines Risikos oder Programms beteiligen und Prämien und Schäden anteilig teilen.
Rückzahlung / Payback: Mechanismus, durch den der Zedent dem Rückversicherer in früheren Geschäftsjahren geleistete Vorschüsse oder Schäden bei Ergebnisverbesserung zurückzahlt, um frühere Verluste über einen definierten Zeitraum wettzumachen.
Platzierungszettel / Placement Slip: Dokument, das die wesentlichen Bedingungen eines angebotenen Rückversicherungsvertrags zusammenfasst; von Maklern verwendet, um die Beteiligung von Rückversicherern zu erbitten und deren Zusagen einzuholen, bevor der endgültige Vertrag ausgearbeitet wird.
Policen-Attachment / Policies Attaching: Deckungsbasis eines Rückversicherungsvertrags, der alle Policen umfasst, deren Ausstellungs- oder Verlängerungsdatum in den Gültigkeitszeitraum des Vertrags fällt, unabhängig vom Datum etwaiger Schäden.
Policenprofil / Policy Profile: Untersuchung, die die Policen eines Versicherers in verschiedene Gruppen aufteilt, z. B. nach Policenlimit oder Policenprämie.
Versicherungsnehmer / Policyholder: Natürliche oder juristische Person, auf deren Namen eine Versicherungspolice ausgestellt ist und die Vertragspartei ist; kann vom Versicherten oder Begünstigten verschieden sein.
Versicherungsnehmer-Überschuss / Policyholder Surplus: Nettovermögen eines Versicherers gemäß Jahresabschluss. Bei Aktienversicherern die Summe aus Überschuss und Kapital, bei Gegenseitigkeitsversicherern nur der Überschuss. Betrag, um den die Vermögenswerte eines Versicherers seine Verbindlichkeiten übersteigen.
Pool / Pool: Zusammenschluss mehrerer (Rück-)Versicherer, die gemeinsam eine bestimmte Art von Risiko nach vereinbarten Verteilungsregeln tragen.
Bestand / Portfolio: Gesamtheit der zu einem bestimmten Zeitpunkt für ein Unternehmen geltenden Versicherungs- oder Rückversicherungspolicen, die seinen Gesamtbestand laufender Geschäfte und seine Gesamtexposition gegenüber gezeichneten Risiken darstellt.
Bestandsrückversicherung / Portfolio Reinsurance: Übertragung eines Bestands von Policen oder Haftungsgesamtheiten von einer Gesellschaft auf eine andere, in der Regel im Rahmen einer Restrukturierung, Abtretung oder Run-off-Vereinbarung.
Bestandsrückgabe / Portfolio Return: Vorgang, bei dem die Schadenrückstellungen und/oder nicht verdienten Prämien eines auslaufenden Rückversicherungsvertrags an den Zedenten zurückgegeben werden, wodurch die Beteiligung des Rückversicherers am abgetretenen Bestand endet.
Bestand-Run-off / Portfolio Run-Off: Abwicklung eines Versicherungs- oder Rückversicherungsbestands ohne Neuzeichnung bis zur vollständigen Regulierung aller Restverbindlichkeiten des betreffenden Bestands.
Verzugszinsen vor Urteil / Pre-Judgment Interest: Zinsen, die dem Beklagten in einem Rechtsstreit ab dem Zeitpunkt des Schadens bis zur Urteilsverkündung auferlegt werden, um eine schnelle Einigung zu fördern.
Verdiente Prämien / Premiums Earned: Im buchhalterischen Sinne die in einem Zeitraum gebuchten Prämien, zuzüglich der nicht verdienten Prämien zu Beginn des Zeitraums und abzüglich der nicht verdienten Prämien am Ende des Zeitraums.
Erstversicherung / Primary: Bezogen auf die Direktversicherung oder die erste Deckungsschicht in einem Rückversicherungsprogramm; bezeichnet das Direktversicherungsunternehmen, die Originalpolice oder die erste Schicht eines Schadenexzedentenprogramms.
Priorität / Priority: Selbstbehaltsbetrag des Zedenten in einem nicht-proportionalen Rückversicherungsvertrag; der Schwellenwert, unterhalb dessen er Schäden allein trägt, bevor die Deckung des Rückversicherers greift.
Proportionale Rückversicherung / Pro Rata Reinsurance: Rückversicherungsform, bei der der Rückversicherer Prämien und Schäden im gleichen Verhältnis wie seine Risikobeteiligung teilt; umfasst Quotenrückversicherung und Summenexzedentenrückversicherung.
Wahrscheinlicher Höchstschaden (MPL) / Probable Maximum Loss (MPL): Schätzung des maximalen Schadens unter normaler Funktionsfähigkeit der Schutzeinrichtungen, im Gegensatz zum vorstellbaren Höchstschaden (MFL), der deren Versagen annimmt.
Wahrscheinlicher Höchstschaden (PML) / Probable Maximum Loss (PML): Schätzung des maximal erwarteten Schadens unter normaler Funktionsfähigkeit der Schutzvorrichtungen. Im Gegensatz zur MFL (Maximum Foreseeable Loss) setzt die PML voraus, dass die Schutzeinrichtungen ordnungsgemäß funktionieren; sie dient in der Regel als Grundlage für Zeichnungsentscheidungen und Rückversicherungsprogramme.
Gewinnprovision / Profit Commission: Variable Vergütung, die der Rückversicherer an den Zedenten zahlt, wenn die technischen Ergebnisse des Vertrags positiv sind; berechnet als Prozentsatz des nach Abzug von Kosten und einer Mindestvergütung des Rückversicherers erzielten Gewinns.
Gewinnmarge / Profit Margin: Als Kalkulationsfaktor (neben Kosten und Schäden) die Rendite, die der Rückversicherer für das eingegangene Nettorisiko erwartet: Je höher das Risiko, desto höher die erwartete Rendite.
Proportionale Rückversicherung / Proportional Reinsurance: Form der Rückversicherung, bei der Prämien und Schäden zwischen Zedent und Rückversicherer im Verhältnis zu den jeweiligen Versicherungssummen aufgeteilt werden.
Prospektiver Erfahrungstarif / Prospective Rating Plan: Formel in einem Rückversicherungsvertrag zur Bestimmung der Rückversicherungsprämie für einen bestimmten Zeitraum auf der Grundlage der Schadenerfahrung eines Vorjahres (im Gegensatz zur retrospektiven Tarifierung, die auf der Schadenerfahrung desselben Zeitraums basiert).
Vorläufiger Satz/Prämie/Provision / Provisional Rate, Premium, or Commission: Zu Beginn des Zeitraums vorläufig anwendbarer Betrag oder Satz, der auf die endgültige Festlegung auf Basis tatsächlicher Daten wartet und einer nachträglichen Regulierung gemäß den tatsächlichen Ergebnissen unterliegt.
Strafschadensersatz / Punitive Damages: Schadensersatz, der zusätzlich zum kompensatorischen Schadensersatz gewährt wird, in der Regel aufgrund vorsätzlichen oder grob fahrlässigen Fehlverhaltens, als Strafe für den Schuldigen. Manchmal auch als exemplarischer Schadensersatz bezeichnet.
Reiner Schadenkostensatz / Pure Loss Cost: Verhältnis der angefallenen rückversicherten Schäden im Rahmen einer Rückversicherungsvereinbarung zu den verdienten Grundprämien der Zedentin, vor Zuschlägen. Auch als Burning Cost bekannt.
Reine Prämie / Nettorisikoprämie / Pure Premium: Prämienanteil, der ausreicht, um Schäden und Schadenregulierungskosten, nicht jedoch sonstige Kosten zu decken. Errechnet sich aus Schäden dividiert durch Exponierungseinheiten, ohne Zuschlag für Provisionen, Steuern und Kosten.
Quotenrückversicherung / Quota Share Reinsurance: Form der proportionalen Rückversicherung, bei der der Zedent dem Rückversicherer einen festen Prozentsatz aller Prämien und Schäden eines definierten Bestands abtritt und der Rückversicherer im gleichen Verhältnis an allen Risiken beteiligt ist.
Satz / Rate: Prozentsatz oder Einheitsbetrag als Grundlage für die Berechnung der Rückversicherungsprämie, ausgedrückt als Prozentsatz der Originalprämien, der Versicherungssumme oder eines anderen im Vertrag definierten Exposuremaßes.
Prämienquote / Rate On Line: Verhältnis der jährlichen Rückversicherungsprämie zur Deckungslimite, ausgedrückt als Prozentsatz; ermöglicht den Kostenvergleich verschiedener Schadenexzedentendeckungen.
Tarifierung / Rating/Pricing: Prozess der Preisfindung für eine Rückversicherungsdeckung unter Berücksichtigung historischer Schadenerfahrung, geschätzter künftiger Expositionen, Markttrends und Rentabilitätsanforderungen des Rückversicherers.
Rücknahme in Eigenbehalt / Recapture: Handlung einer Zedentin, zuvor an einen Rückversicherer abgegebene Risiken zurückzunehmen. Begriff wird häufig in der Lebensrückversicherung verwendet.
Reziprozität / Reciprocity: Handelspraxis, bei der zwei Rückversicherer gegenseitig Beteiligungen an ihren jeweiligen Beständen austauschen und jeweils einen Teil ihrer Geschäfte an den anderen abtreten.
Rückforderung / Regressforderung / Recovery: Im Rückversicherungsbereich ein von der Zedentin aus der Rückversicherung, der Bergung beschädigter Güter oder dem Regress gegen Dritte erhaltener Betrag. Wenn der Betrag forderbar (fällig, aber noch nicht ausgezahlt) ist, spricht man von Rückforderungen (Recoverables).
Wiederherstellungsklausel / Reinstatement Clause: Bestimmung eines Rückversicherungsvertrags, die die Bedingungen festlegt, unter denen die Deckungslimite nach teilweiser oder vollständiger Erschöpfung durch einen Schaden gegen Zahlung einer Wiederherstellungsprämie wiederhergestellt werden kann.
Wiederherstellungsdeckung / Reinstatement Cover: Spezifischer Rückversicherungsschutz, der die Kosten der nach Erschöpfung einer Schadenexzedentendeckung fälligen Wiederherstellungsprämie deckt, sodass der Zedent seine Deckung ohne unmittelbare finanzielle Belastung wiederherstellen kann.
Wiederherstellungsprämie / Reinstatement Premium: Vom Zedenten zahlbare Prämie zur Wiederherstellung der Limite einer Schadenexzedentendeckung nach deren Reduzierung durch einen Schaden; in der Regel anteilig auf Basis der ursprünglichen Jahresprämie berechnet.
Wiederherstellungsprämien-Deckung / Reinstatement Premium Cover: Rückversicherungsarrangement zum Ersatz der vom Zedenten für seine Schadenexzedentendeckungen gezahlten Wiederherstellungsprämien, das dieses finanzielle Risiko auf den Rückversicherer überträgt.
Rückversicherung / Reinsurance: Vorgang, bei dem ein Versicherer (Zedent) einen Teil der von ihm gezeichneten Risiken gegen Zahlung einer Prämie an eine andere Gesellschaft (Rückversicherer) überträgt, um seine Nettoexposition zu begrenzen und seine Ergebnisse zu stabilisieren.
Rückversicherungsprämie / Reinsurance Premium: Vom Zedenten an den Rückversicherer gezahlter Betrag für den gewährten Rückversicherungsschutz, gemäß den Vertragsbedingungen berechnet und den Preis der vorgenommenen Risikoübertragung widerspiegelnd.
Rückversicherungsprogramm / Reinsurance Program: Strukturiertes Gesamtpaket der von einem Versicherer für sein Portfolio gezeichneten Rückversicherungsdeckungen, in der Regel bestehend aus mehreren Verträgen und/oder ergänzenden fakultativen Deckungen.
Rückversicherer / Reinsurer: Spezialisiertes Unternehmen, das von Direktversicherungsunternehmen und anderen Rückversicherern abgetretene Risiken gegen Prämienzahlung übernimmt und Risiken auf nationaler oder internationaler Ebene diversifiziert.
Rückversicherungsklausel / Reinsuring Clause: Vertragstext, der die zwischen den Parteien vereinbarte Deckung beschreibt: was versichert ist und wann. Die drei Schlüsselkomponenten sind: der Entschädigungsaspekt, die Art des gedeckten Geschäfts und die Methode zur Feststellung, ob ein Schaden in den Geltungsbereich fällt.
Erneuerung / Renewal: Verlängerung eines Versicherungs- oder Rückversicherungsvertrags bei Fälligkeit für einen neuen Deckungszeitraum, in der Regel zu gleichen oder neu ausgehandelten Bedingungen.
Berichte- und Zahlungsklausel / Reports and Remittances Clause: Vertragliche Bestimmung, die die periodischen Berichtspflichten des Zedenten gegenüber dem Rückversicherer und die Zahlung von Prämien und sonstigen geschuldeten Beträgen regelt, einschließlich Fristen und anzuwendender Formate.
Rückstellung / Reserve: Schätzung der künftigen Kosten der Verpflichtungen eines Versicherungs- oder Rückversicherungsunternehmens, einschließlich Schadenrückstellungen, IBNR-Rückstellungen und Prämienrückstellungen, die auf der Passivseite der Bilanz ausgewiesen werden.
Selbstbehalt / Retention: Betrag oder Prozentsatz des Risikos, den der Zedent ohne Übertragung an einen Rückversicherer selbst trägt, und der sein Nettoengagement gegenüber einem Einzelrisiko oder einem Bestand darstellt.
Rückwirkungsdatum / Retroactive Date: Datum, ab dem Schäden durch eine Claims-made-Police gedeckt sind; Schadenauslöser, die vor diesem Datum eingetreten sind, sind ausgeschlossen, auch wenn der Anspruch während der Policenlaufzeit geltend gemacht wird.
Rückwirkende Rückversicherung / Retroactive Reinsurance: Rückversicherungsvertrag, der Schäden deckt, deren Schadenauslöser vor dem Inkrafttreten des Vertrags eingetreten ist, und dem Zedenten ermöglicht, frühere Risiken oder Schadenrückstellungen auf einen Rückversicherer zu übertragen.
Retrozedieren / Retrocede: Vorgang, bei dem ein Rückversicherer seinerseits einen Teil der von ihm übernommenen Risiken an einen anderen Rückversicherer (Retrozessionar) überträgt.
Retrozedent / Retrocedent: Rückversicherer, der einen Teil seiner eigenen Rückversicherungsverpflichtungen an einen anderen Rückversicherer abtritt und sich damit gegenüber dem Retrozessionar in derselben Position befindet wie der ursprüngliche Zedent gegenüber dem Rückversicherer.
Retrozession / Retrocession: Vorgang, bei dem ein Rückversicherer seinerseits einen Teil der von ihm übernommenen Risiken an einen anderen Rückversicherer (Retrozessionar) abtritt und damit eine zweite Ebene der Risikoübertragung jenseits der ursprünglichen Rückversicherung schafft.
Retrozessionar / Retrocessionaire: Rückversicherer, der im Rahmen eines Retrozessionsvertrags von einem anderen Rückversicherer abgetretene Risiken übernimmt und auf der zweiten oder höheren Ebene der Risikoübertragungskette tätig ist.
Retrozessionär / Retrocessionnaire: Rückversicherer, der die Retrozession übernimmt, d. h. einen Teil der von einem anderen Rückversicherer (dem Retrozedenten) abgegebenen Risiken trägt. Die Retrozession ist die Rückversicherung der Rückversicherung.
Retrospektiver Erfahrungstarif / Retrospective (Experience) Rating Plan: Formel in einem Rückversicherungsvertrag zur Bestimmung der Rückversicherungsprämie für einen bestimmten Zeitraum auf der Grundlage der Schadenerfahrung desselben Zeitraums (im Gegensatz zur prospektiven Tarifierung, die auf der Erfahrung eines Vorjahres basiert).
Berufungskosten / Reversal Expenses: Kosten im Berufungsverfahren zum Zweck der Aufhebung einer erstinstanzlichen Entscheidung oder Reduzierung des Schadensersatzes. Da Berufungskosten hauptsächlich dem Schadenexzedenten-Rückversicherer zugutekommen, ist es üblich, dass der Rückversicherer diese Kosten proportional zum erzielten Nutzen trägt.
Risiko / Risk: Möglichkeit, dass ein ungewisses Ereignis einen finanziellen Verlust verursacht, oder Gegenstand einer Versicherungsdeckung, der eine bestimmte Expositionseinheit wie ein Gebäude, eine Person oder eine versicherte Tätigkeit darstellt.
Risikobasiertes Kapital / Risk Based Capital: Regulierungssystem, das die Mindestkapitalanforderungen eines Versicherungsunternehmens in Abhängigkeit vom Risikoprofil seines Bestands festlegt, um sicherzustellen, dass das vorgehaltene Kapital proportional zu den tatsächlich übernommenen Risiken ist.
Risikotransfer / Risk Transfer: Mechanismus, durch den das wirtschaftliche Risiko eines potenziellen Verlusts von einer Partei auf eine andere übertragen wird; grundlegende Voraussetzung jedes Versicherungs- oder Rückversicherungsvertrags.
Run-off / Run-Off: Abwicklung eines Versicherungs- oder Rückversicherungsbestands ohne Neuzeichnung bis zur vollständigen Begleichung aller bestehenden Schäden und Verpflichtungen des betreffenden Bestands.
Risikoaufstellung / Schedule: Anlage eines Versicherungs- oder Rückversicherungsvertrags mit detaillierter Auflistung der gedeckten Risiken, Versicherungssummen, entsprechenden Prämien und sonstigen relevanten Angaben.
Schedule F / Schedule F: Anlage zu den US-amerikanischen regulatorischen Jahresabschlüssen, in der Versicherungsgesellschaften ihre Rückversicherungstransaktionen offenlegen, damit die Aufsichtsbehörden ihre Rückversichererexposition und die Qualität ihrer Erstattungen beurteilen können.
Selbst versicherte Verpflichtung / Self-Insured Obligation: Exponierung eines Versicherungsunternehmens in den Sparten seines rückversicherten Geschäfts, für die das Unternehmen eine eigene Police ausgestellt oder einen internen Vermerk erstellt hat, um diese Exponierung in seinen Rückversicherungsverträgen zu decken.
Zustellungsklausel / Service of Suit Clause: Bestimmung eines Rückversicherungsvertrags, durch die der Rückversicherer die Zuständigkeit der Gerichte einer bestimmten Jurisdiktion akzeptiert und einen Bevollmächtigten für die Entgegennahme von Zustellungen benennt.
Schuldaufrechnung / Setoff: Recht, eine Schuld um die vom Gläubiger geschuldeten Beträge zu kürzen; ermöglicht jeder Partei eines Rückversicherungsvertrags, die ihr geschuldeten Beträge gegen die von ihr geschuldeten aufzurechnen und nur den Nettosaldo zu zahlen.
Trennbarkeitsklausel / Severability Clause: Vertragliche Bestimmung, nach der, wenn ein Teil des Vertrags für ungültig oder nicht durchsetzbar erklärt wird, die übrigen Bestimmungen in Kraft bleiben und unabhängig von der ungültig erklärten Klausel weiter wirksam sind.
Sidecar / Sidecar: Spezialisierte, zeitlich begrenzte Rückversicherungsstruktur, die meist nach einer großen Katastrophe gegründet wird und es Drittinvestoren ermöglicht, gegen einen Prämien- und Risikoanteil an der Rückversicherungskapazität eines bestehenden Rückversicherers teilzunehmen.
Gezeichnete Linie / Signed Line: Tatsächlicher Anteil an einem Risiko, den ein (Rück-)Versicherer nach proportionaler Kürzung bei Überzeichnung übernimmt, im Gegensatz zur ursprünglich angebotenen Linie.
Gleitende Provision / Sliding Scale Commission: Variabler Provisionsmechanismus, bei dem der vom Rückversicherer an den Zedenten gezahlte Provisionssatz umgekehrt zur Schadenquote schwankt: er steigt bei guten und sinkt bei schlechten Ergebnissen.
Solvabilität II / Solvency II: Europäisches Regulierungswerk für Versicherung und Rückversicherung, das 2016 in Kraft getreten ist und harmonisierte Anforderungen an Kapital, Governance und Transparenz für in der EU tätige Unternehmen festlegt.
Sonderakzeptanz / Special Acceptance: Ausdrückliche Zustimmung des Rückversicherers zur Deckung eines Risikos, das nicht den automatischen Kriterien des Vertrags entspricht und einer Einzelfallprüfung und spezifischen Genehmigung bedarf.
Sonderdeckungen / Special Covers: Allgemeiner Begriff für Rückversicherungsvereinbarungen, die das Erstversicherungsunternehmen gegen bestimmte ungewöhnliche, in der Regel zufällige Situationen absichern, anstatt normale Schäden aus den Policen des Unternehmens zu erstatten.
Sonderkündigungsklausel / Special Termination Clause: Vertragliche Bestimmung, die einer oder beiden Parteien das Recht einräumt, den Rückversicherungsvertrag unter bestimmten Umständen zu kündigen, wie z.B. bei Verschlechterung des Finanzratings oder einem Kontrollwechsel.
Spread-Loss-Rückversicherung / Spread Loss Reinsurance: Art der Schadenexzedenten-Rückversicherung mit periodischer Anpassung des Rückversicherungsprämiensatzes auf Basis der Erfahrung der Vorjahre (in der Regel fünf), zuzüglich eines Zuschlags für Kosten des Rückversicherers, ungewöhnliche Schäden, Spätschäden, Katastrophenrisiko und Gewinnmarge des Rückversicherers.
Standardprämie / Standard Premium: Im Rückversicherungsvertrag festgelegtes Referenzprämienniveau, das als Grundlage für die Berechnung von Anpassungen, variablen Provisionen oder anderen im Vertrag vorgesehenen Ergebnisteilungsmechanismen dient.
Gesetzlicher Rechtsnachfolger / Statutory Successor: Vom Gesetz bestimmte Partei (z. B. ein gerichtlich bestellter Liquidator, Zwangsverwalter oder Treuhänder), die die einem insolventen Versicherer zustehenden Rückversicherungsleistungen erhält.
Stop-Loss / Stop Loss: Form der nicht-proportionalen Rückversicherung, die den Zedenten schützt, wenn seine Gesamtschadenquote einen vereinbarten Schwellenwert überschreitet; der Rückversicherer übernimmt den Überschuss bis zu einem definierten Limit.
Strukturierte Entschädigungen / Structured Settlements: Schadenregulierungsmodalität mit periodischen Ratenzahlungen über einen bestimmten Zeitraum statt einer Einmalzahlung; häufig bei schweren Körperverletzungsschäden oder Invalidenrenten eingesetzt.
Grundprämie / Basisprämie / Subject Premium: Prämien (gebucht oder verdient) der Zedentin, auf die der Rückversicherungsprämiensatz angewendet wird, um die Rückversicherungsprämie zu errechnen. Auch als Grundprämie, Prämiengrundlage, zugrunde liegende Prämie bekannt.
Subrogation / Subrogation: Recht des Versicherers oder Rückversicherers, nach Entschädigung des Versicherungsnehmers an dessen Stelle zu treten und Regressansprüche gegen verantwortliche Dritte geltend zu machen, um gezahlte Beträge ganz oder teilweise zurückzufordern.
Sunrise-Klausel / Sunrise Clause: Bestimmung eines Rückversicherungsvertrags, die den Zeitpunkt des Deckungsbeginns für bestehende Risiken festlegt und es ermöglicht, vor dem Inkrafttreten des Vertrags ausgestellte Policen in die Deckung einzubeziehen.
Sunset-Klausel / Sunset Clause: Bestimmung, die die Deckung oder bestimmte Verpflichtungen eines Rückversicherungsvertrags zeitlich begrenzt; nach Ablauf der vorgesehenen Frist sind nicht gemeldete oder nicht regulierte Schäden nicht mehr vom Vertrag gedeckt.
Überzeichnete Haftung / Surplus Liability: Anteil der Bruttohaftung der Zedentin für ein Risiko, der den Betrag übersteigt, den das Unternehmen netto für eigene Rechnung behalten möchte.
Summenexzedenten-Rückversicherung / Surplus Reinsurance: Form der proportionalen Rückversicherung, bei der der Zedent einen festen Betrag (das Plein) für jedes Risiko behält und dem Rückversicherer den Überschuss über diesen Betrag bis zu einem vereinbarten Vielfachen des Pleins abtritt.
Eigenkapitalentlastung / Surplus Relief: Ergebnis einer auf Portfoliobasis abgegebenen Rückversicherung zum Ausgleich außerordentlicher Belastungen des Überschusses der Zedentin zugunsten der Versicherungsnehmer.
Syndikat / Syndicate: Zusammenschluss von Zeichnern oder Versicherern, die gemeinsam auf einem Versicherungsmarkt wie dem Lloyd's of London tätig sind und Risiken und Ergebnisse nach definierten Quoten unter den Mitgliedern teilen.
TRIP / TRIP: Terrorism Risk Insurance Program — US-amerikanisches Bundesprogramm, das nach dem 11. September 2001 geschaffen wurde, um die Verfügbarkeit von Terrorismusrisikoversicherungen aufrechtzuerhalten, und einen Verlustausgleichsmechanismus zwischen privaten Versicherern und der Bundesregierung einführt.
Zielrisiko / Target Risk: Bestimmtes Risiko oder Risikokategorie, das/die ein Zedent oder Rückversicherer im Rahmen seiner Zeichnungsstrategie bevorzugt gewinnen oder decken möchte, da es besonders attraktive Prämien- oder Qualitätsmerkmale aufweist.
Laufzeitvertrag / Term Contract: Rückversicherungsvertrag mit einer bestimmten Laufzeit und einem festen Ablaufdatum, an dem er ausläuft, sofern er nicht durch ausdrückliche gegenseitige Vereinbarung verlängert wird.
Gesamtversicherungswert / Total Insurable Value: Gesamtbetrag des Werts von Vermögenswerten, Aktiva oder Haftungsgesamtheiten, der durch eine Versicherungspolice gedeckt werden kann; dient als Grundlage für die Berechnung der maximalen Versicherungssumme und zur Bestimmung des Rückversicherungsbedarfs.
Gesamtversicherungswert-Klausel / Total Insured Value Clause: Bestimmung eines Rückversicherungsvertrags, die die Berechnungsmethode und die Meldung des Gesamtwerts der versicherten Güter festlegt; dient als Grundlage für die Prämienberechnung und das Kumulationsmanagement.
Handelsverhältnis / Betriebsquote / Trade Ratio: Kombination aus dem Verhältnis angefallener Schäden zu verdienten Prämien und dem Verhältnis angefallener Kosten zu gebuchten Prämien. Auch als kombinierte Schaden-Kosten-Quote und Betriebsquote bekannt.
Vertrag / Treaty: Obligatorischer Rückversicherungsvertrag, der einen definierten Bestand von Risiken des Zedenten abdeckt, wobei der Zedent zur Abtretung und der Rückversicherer zur Übernahme aller den vereinbarten Kriterien entsprechenden Risiken verpflichtet ist.
Trendbereinigung / Trending: Notwendige Anpassung historischer Statistiken (Prämien und Schäden) an aktuelle oder erwartete zukünftige Niveaus, um messbare Veränderungen in der Versicherungserfahrung im Zeitverlauf durch wirtschaftliche und demografische Kräfte widerzuspiegeln.
Treuhandvereinbarungen / Trust Agreements: Vereinbarungen, bei denen Vermögenswerte unter die Obhut eines Treuhänders gestellt werden, um die Verpflichtungen eines Rückversicherers gegenüber einem Zedenten zu sichern; von nicht zugelassenen Rückversicherern als Alternative zu Kreditbriefen eingesetzt.
Endgültiger Nettoverlust / Ultimate Net Loss: Endgültiger Schadenbetrag zu Lasten des Zedenten oder Rückversicherers nach Berücksichtigung aller Erstattungen, Bergungserlöse, Subrogationen und sonstiger anwendbarer Abzüge, der den tatsächlichen Nettoverlust der betreffenden Partei darstellt.
Basiswert / Underlying: Bezogen auf die Originalversicherungspolice oder die erste Deckungsschicht in einem Schadenexzedentenprogramm; deren Art und Bedingungen beeinflussen direkt die Funktionsweise der übergelagerten Rückversicherungsdeckung.
Zeichnungskapazität / Underwriting Capacity: Maximales Risikovolumen, das ein Versicherer oder Rückversicherer angesichts seiner finanziellen Ressourcen, regulatorischen Kapitalanforderungen und internen Risikokonzentrationsgrenzen zu zeichnen in der Lage ist.
Versicherungstechnisches Ergebnis / Underwriting Income: Überschuss der von einem Rückversicherer in einem Berichtszeitraum verdienten Prämien über die Gesamtsumme der im gleichen Zeitraum angefallenen Kosten und Schäden.
Zeichnungsjahresbasis / Underwriting-Year Basis: Bei der Tarifierung die Verwendung aller Prämien, die aus im Jahr gezeichneten oder erneuerten Policen stammen, sowie aller Schäden aus denselben Policen, unabhängig vom Zeitpunkt ihres Eintretens.
Unverdiente Prämien — Bestand / Unearned Premium Portfolio: Gesamtheit der Prämien, die dem noch nicht verbrauchten Deckungsanteil laufender Policen entsprechen; bei Programmwechsel oder Bestandsübertragung von einem Rückversicherer auf einen anderen übertragbar.
Übertrag Unverdiente Prämien / Unearned Premium Portfolio Rollover: Vorgang des Übertrags des Bestands unverdienter Prämien von einem Geschäftsjahr ins nächste bei der Vertragsverlängerung, der Kontinuität der Deckung ohne Unterbrechung oder Doppelzählung gewährleistet.
Rückstellung Unverdiente Prämien / Unearned Premium Reserve: Rückstellung eines Versicherungs- oder Rückversicherungsunternehmens für den Anteil der vereinnahmten Prämien, der dem künftigen Deckungszeitraum entspricht; auf der Passivseite der Bilanz als Verpflichtung gegenüber Versicherungsnehmern ausgewiesen.
Unverdiente Rückversicherungsprämie / Unearned Reinsurance Premium: Anteil der vom Zedenten gezahlten Rückversicherungsprämie, der dem noch nicht abgelaufenen Deckungszeitraum entspricht und bei vorzeitiger Vertragskündigung eine Forderung des Zedenten gegenüber dem Rückversicherer darstellt.
Variable Quotenrückversicherung / Variable Quota Share Reinsurance: Variante der Quotenrückversicherung, bei der der Abtretungsprozentsatz in Abhängigkeit von technischen Ergebnissen oder anderen definierten Parametern variiert und eine flexible Risikoaufteilung entsprechend den Bestandsleistungen ermöglicht.
Working Cover / Working Cover: Schicht eines Schadenexzedentenprogramms, die regelmäßig durch laufende Schäden beansprucht wird, im Gegensatz zu übergeordneten Schichten, die für außergewöhnliche oder katastrophale Schäden vorbehalten sind.
Arbeitsexzedent / Working Excess: Vertrag über eine Art Risiko-Exzedentenrückversicherung, bei der Schadenhäufigkeit erwartet wird, im Gegensatz zur Schadenschwere. Ein Arbeitsexzedent hat in der Regel ein niedriges Limit und greift oberhalb eines relativ niedrigen Selbstbehalts.
Angebotene Linie / Written Line: Vom (Rück-)Versicherer ursprünglich angebotener Risikoanteil vor etwaiger Anpassung durch Überzeichnung, im Gegensatz zur gezeichneten Linie.

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