Fundamentos, estructuras de contratos y plataforma explicados — 26 preguntas en 14 idiomas.
Probar RI-TOOLEl reaseguro es un seguro contratado por una compania de seguros con uno o varios reaseguradores para limitar su exposicion a siniestros importantes. Cuando un asegurador directo suscribe una poliza, acepta un riesgo financiero en nombre del asegurado. El reaseguro le permite transferir parte de ese riesgo a un reasegurador a cambio de una cuota de la prima. Cuando ocurre un siniestro cubierto, el reasegurador paga su parte acordada a la cedente, preservando su solvencia y capacidad de suscripcion continua. El reaseguro opera bajo dos grandes modelos: el contrato, que cubre automaticamente una cartera definida de riesgos, y el facultativo, que cubre riesgos individuales negociados caso por caso.
En el reaseguro proporcional, el reasegurador comparte primas y siniestros con la cedente segun una proporcion acordada. Las dos formas principales son la cuota parte, donde se cede un porcentaje fijo de cada riesgo, y el excedente de sumas, donde la cesion varia segun la suma asegurada en relacion con la retencion de la cedente. En el reaseguro no proporcional, el reasegurador solo interviene cuando los siniestros superan un umbral definido denominado retencion o prioridad. Las estructuras no proporcionales mas comunes son el Exceso de Perdida (XL) y el Stop-Loss.
El reaseguro de Exceso de Perdida es un contrato no proporcional en virtud del cual el reasegurador indemniza a la cedente por la parte de un siniestro que supera una retencion definida, hasta un limite maximo especificado. Por ejemplo, una capa de 20M xs 5M significa que la cedente retiene los primeros 5 millones y el reasegurador cubre los siguientes 20 millones. El XL puede estructurarse por riesgo, por evento o por ocurrencia.
El reaseguro por contrato cubre automaticamente toda una cartera en virtud de un acuerdo permanente. El reaseguro facultativo se aplica a un riesgo unico e individualmente identificado que la cedente elige reasegurar por separado, tipicamente porque cae fuera del ambito del contrato o supera sus limites.
El mercado reasegurador involucra varios actores clave: cedentes que transfieren partes de su riesgo; reaseguradores que asumen esos riesgos — Munich Re, Swiss Re, Hannover Re, Berkshire Hathaway Re, SCOR y los sindicatos de Lloyd's; corredores de reaseguro — Aon, Guy Carpenter, Gallagher Re; actuarios y equipos legales.
Una comision de beneficios es una disposicion contractual por la que el reasegurador paga a la cedente una parte del beneficio tecnico generado por la cartera reasegurada, calculada como un porcentaje acordado del beneficio neto.
Las reservas IBNR (Siniestros Ocurridos No Declarados) representan la responsabilidad estimada por siniestros que ya han ocurrido pero aun no han sido comunicados al asegurador o reasegurador. Son un elemento critico de la solvencia del balance.
El reaseguro de catastrofes es una forma de proteccion de exceso de perdida disenada para absorber el impacto agregado de un unico evento natural o causado por el hombre sobre una cartera — un huracan, terremoto, inundacion o atentado terrorista, por ejemplo.
Una clausula de reaseguro es una disposicion contractual que define como se comparten el riesgo, las primas, los siniestros y las obligaciones entre la cedente y el reasegurador. Las clausulas constituyen los bloques fundamentales de cualquier contrato de reaseguro: especifican el alcance de la cobertura, las condiciones bajo las cuales el reasegurador paga, los limites y las retenciones aplicables, y las obligaciones procedimentales de cada parte. El texto preciso de cada clausula es juridicamente vinculante y determina directamente como se calcula el estado de cuenta, como se resuelven las disputas y como se comporta el contrato ante un evento de siniestro inusual.
El cambio climatico esta transformando el reaseguro de catastrofes naturales al aumentar la frecuencia y severidad de los peligros secundarios — incendios forestales, inundaciones repentinas, tormentas convectivas e inundaciones costeras.
Una clausula de control de siniestros establece quien controla la gestion, defensa y liquidacion de los siniestros, y si el reasegurador debe dar su consentimiento antes de la liquidacion. Cuando existe, generalmente obliga a la cedente a notificar al reasegurador con prontitud, a seguir los procedimientos de siniestros acordados y a obtener la aprobacion del reasegurador antes de comprometerse a una liquidacion por encima de un umbral definido. La clausula afecta directamente al proceso de recuperacion del reaseguro y debe modelizarse correctamente para evitar disputas sobre si una liquidacion determinada es recuperable.
El reaseguro cibernetico cubre perdidas derivadas de violaciones de datos, ransomware, interrupciones del negocio por fallos informaticos y riesgos digitales relacionados.
Una clausula follow the fortunes exige al reasegurador que siga las decisiones de suscripcion y liquidacion de siniestros de buena fe de la cedente, sujeto al texto del contrato. Si la cedente paga una reclamacion bajo la poliza original, el reasegurador generalmente esta obligado a seguir esa decision y pagar su parte, incluso si podria haber decidido de otra manera. La clausula crea alineacion entre cedente y reasegurador en los resultados de la cartera, pero no protege a la cedente contra el fraude, la mala fe o las reclamaciones fuera del alcance del contrato.
El riesgo de terrorismo suele estar excluido de los contratos estandar de catastrofes de propiedad y cubierto mediante pools o facilidades de terrorismo dedicadas, a menudo con respaldo gubernamental.
Una clausula follow the settlements obliga al reasegurador a seguir las decisiones de liquidacion razonables de la cedente, siempre que se encuentren dentro del alcance del contrato de reaseguro. A diferencia de follow the fortunes, esta clausula es mas estrecha y se centra especificamente en las liquidaciones de siniestros. Una mala lectura de su alcance conduce a expectativas de recuperacion incorrectas en el estado de cuenta.
El reaseguro de longevidad transfiere el riesgo de que una poblacion de rentistas o pensionistas viva mas tiempo de lo previsto en la base de tarificacion.
Una clausula de horas define la ventana temporal durante la cual se considera que ocurre un evento catastrofico a efectos de agregar perdidas bajo una sola ocurrencia. Las ventanas tipicas van desde 72 horas para vendavales hasta 168 horas para terremotos o inundaciones. Modelizar incorrectamente esta clausula distorsiona directamente el calculo de recuperacion en el estado de cuenta.
El reaseguro parametrico paga un importe preacordado cuando un indice fisico definido — velocidad del viento, magnitud sismica, nivel de precipitaciones — alcanza un disparador especificado, independientemente de la perdida real incurrida.
Una clausula de agregacion explica cuando multiples perdidas individuales pueden combinarse en un unico evento de perdida para propositos de reaseguro. Determina si una serie de perdidas son tratadas como una sola ocurrencia o como eventos separados. Una clausula de agregacion mal modelizada puede hacer que el estado de cuenta sobreestime o subestime las recuperaciones.
Una cobertura de exceso de perdida agregado (Agg XL o Stop-Loss) proporciona proteccion cuando las perdidas acumuladas de la cedente durante un periodo definido superan una retencion agregada anual.
Una clausula de definicion de evento describe como se identifica y delimita un evento de siniestro, especialmente para coberturas de catastrofe, accidente u ocurrencia. Determina que constituye un unico evento. Las definiciones de evento ambiguas son una de las fuentes mas comunes de disputas de reaseguro. En RI-TOOL, modelizar la definicion de evento como un nodo DAG con condiciones explicitas evita que la ambiguedad se propague al estado de cuenta.
Una comision a escala movil es una disposicion de reaseguro proporcional en la que la comision pagada por el reasegurador a la cedente varia inversamente con el ratio de siniestralidad de la cartera reasegurada.
Una clausula cut-through permite al asegurado original, u otro beneficiario designado, reclamar directamente al reasegurador en determinadas circunstancias, normalmente si la cedente se vuelve insolvente. Crea una relacion juridica directa entre el reasegurador y el asegurado original que de otro modo no existiria, y debe identificarse claramente en la estructura contractual para reflejarse correctamente en el estado de cuenta.
Una clausula de reposicion en un contrato de exceso de perdida restaura el limite de cobertura despues de que haya sido parcial o totalmente agotado por un siniestro pagado.
Una clausula de insolvencia establece que ocurre con el contrato de reaseguro si la cedente se vuelve insolvente. Generalmente dispone que el reasegurador sigue siendo responsable de su cuota de siniestros, que las recuperaciones de reaseguro se pagan al patrimonio o liquidador de la cedente y no directamente a los asegurados, y que el contrato permanece vigente para la liquidacion de pasivos existentes. Esta clausula es indispensable en carteras de cola larga.
El desarrollo de siniestros se refiere al proceso por el cual el coste definitivo de un siniestro cambia entre su declaracion inicial y su liquidacion final.
Una clausula de arbitraje exige que las disputas derivadas del contrato de reaseguro se resuelvan mediante arbitraje en lugar de procedimientos judiciales. Los arbitrajes de reaseguro suelen ser conducidos por paneles de expertos del sector que pueden evaluar argumentos tecnicos sobre interpretacion de contratos y calculo de siniestros. El arbitraje es generalmente confidencial y mas rapido que el litigio.
Una clausula de notificacion obliga a la cedente a notificar al reasegurador sobre siniestros, perdidas o eventos dentro de un plazo especificado. La notificacion tardia o ausente puede poner en peligro el derecho de la cedente a recuperar bajo el contrato de reaseguro. Modelizar la clausula con precision es esencial para evitar recuperar menos de lo esperado.
Una clausula de cooperacion en siniestros obliga a la cedente a consultar con el reasegurador o mantenerlo informado sobre la gestion de siniestros, a menudo en siniestros importantes o complejos. A diferencia de la clausula de control de siniestros, crea una obligacion de compartir informacion sin necesariamente otorgar derechos de veto. El incumplimiento puede dar al reasegurador motivos para reducir o negar la recuperacion.
RI-TOOL es una plataforma SaaS disenada para equipos de reaseguro que necesitan formalizar, estructurar y compartir documentacion compleja de clausulas de reaseguro.
Cada linea de una clausula de reaseguro se traduce en una regla de calculo en el estado de cuenta. Cuando el texto es ambiguo o mal interpretado, las reglas de calculo son incorrectas. RI-TOOL aborda esto exigiendo que cada clausula se formalice como un DAG antes de poder vincularse a la plantilla del estado de cuenta, haciendo explicita y auditable cada suposicion.
Un Grafo Aciclico Dirigido (DAG) en RI-TOOL es una representacion estructurada de una clausula de reaseguro, donde los nodos representan elementos logicos y las aristas dirigidas representan dependencias entre ellos.
Una clausula de reaseguro mal modelizada introduce errores que se propagan a todo el estado de cuenta: recuperaciones por importes incorrectos, flujos erroneos de primas o comisiones, disputas con el reasegurador y calculos incorrectos de capital regulatorio. En carteras de cola larga, un error de modelizacion puede no aparecer hasta anos despues. RI-TOOL previene esto haciendo explicita la logica de la clausula en el DAG en el momento de la formalizacion.
RI-TOOL organiza el trabajo en ocho perfiles complementarios: Suscriptor Junior, Suscriptor Senior, Actuario, Modelizador de Riesgos, Manager, SOA Senior, SOA Junior y Admin de Tenant.
RI-TOOL formaliza la logica de las clausulas como Grafos Aciclicos Dirigidos (DAG) en los que cada nodo representa una condicion, un umbral, una formula o un valor de referencia, y cada arista representa una dependencia o un flujo de calculo. La estructura de la clausula se hace explicita en lugar de dejarse implicita en una hoja de calculo. Una vez validado el DAG, se conecta a la plantilla del estado de cuenta para que el resultado financiero siempre se derive de la logica de clausula formalizada.
RI-TOOL admite 14 idiomas: ingles, frances, aleman, espanol, italiano, portugues, neerlandes, polaco, japones, arabe, coreano, chino, turco y hebreo.
En RI-TOOL, el vinculo entre la estructura de clausulas y el estado de cuenta es directo y explicito. El actuario formaliza cada clausula de reaseguro como un DAG. El manager instancia el DAG en un contrato real. El SOA Senior disena la plantilla del estado de cuenta como un DAG separado, donde cada nodo formula debe estar conectado a un nodo correspondiente en el grafo del contrato del manager. Cuando una clausula cambia, el impacto en el estado de cuenta es inmediatamente visible.
Un tenant en RI-TOOL es un espacio de trabajo aislado para una unica organizacion, con su propia biblioteca de clausulas, definiciones de grafos, contratos, usuarios y datos de referencia.
El acceso a RI-TOOL es mediante solicitud. En la pagina de inicio de sesion, haga clic en la pestana Solicitar acceso y envie su nombre, email, organizacion y una breve descripcion de su caso de uso.
Los documentos cargados en RI-TOOL se cifran en reposo con AES-256-GCM con una clave por tenant almacenada fuera de la raiz web.
El glosario RI Terms es una referencia integrada y multilingue de 298 terminos de reaseguro que cubre estructuras proporcionales y no proporcionales, modelizacion de catastrofes, reservas actuariales, mecanismos contractuales y conceptos regulatorios.